<<
>>

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование развития системы персональных финансов в современных условиях позволило автору сделать ряд выводов.

1. Возрастающая роль персональных финансов в экономике и развитие розничного сегмента финансового рынка обусловили научный интерес к этой сфере общественных отношений.

В рамках генезиса теоретических представлений о финансовых отношениях индивидов автором выделены базовые концепции, послужившие теоретическим базисом системы персональных финансов. Изучив фундаментальные научные работы отечественных и зарубежных ученых, автор выделяет персональные финансы в качестве первичного звена современной финансовой системы и обосновывает их выделение в финансах домохозяйств в связи с индивидуальным характером получаемых доходов, персональным характером принимаемых финансовых решений и совершаемых финансовых операций.

Финансовые отношения индивида возникают при движении денежных средств и являются частью денежных отношений в обществе. Ключевым субъектом этих отношений выступает индивид, действующий под влиянием институциональной среды и во взаимодействии с нею, объектом - текущие и потенциально возможные денежные средства, находящиеся в его собственности или распоряжении, и которые при необходимости могут быть использованы в целях его функционирования (персональные финансовые ресурсы). Персональная финансовая деятельность выступает проявлением этих отношений и представляет собой процесс принятия и реализации персональных финансовых решений. Таким образом, персональные финансы представляют собой денежные отношения индивидов по поводу формирования, распределения и использования персональных финансовых ресурсов в соответствии с их решениями.

2. В результате теоретического обоснования особенностей содержания и функционирования персональных финансов выявлены, дополнены и системно классифицированы основополагающие принципы персональных финансов.

Принципы персональных финансов - это фундаментальные положения, наиболее полно раскрывающие их сущностные качества и оказывающее регулятивное

121 воздействие на организацию персональной финансовой деятельности.

Конститутивные принципы персональных финансов отражают исходные характеристики персональных финансов, внутренние закономерности,

раскрывающие основы их содержания. Эти принципы отражают сущность персональных финансов, определяют закономерность, присущую всей совокупности персональных финансовых отношений вне зависимости от каких-либо условий. Регулятивные принципы персональных финансов характеризуют базовые начала их функционирования в конкретных условиях, внешнее проявление их сущности. Это происходит в процессе практической реализации данных отношений и во многом определяется конкретными условиями. С этой точки зрения, принципы выступают в качестве нормативов действия, требований, предписаний к организации персональных финансов в определенных условиях с целью их совершенствования.

Исследование показало, что персональные финансы как особая часть финансовых отношений, включают некоторые характеристики, присущие как всей совокупности финансовых отношений, так и ее отдельному звену - частным финансам. Кроме того, персональные финансы имеют собственные отличительные свойства, проявляющиеся в единичных конститутивных и регулятивных принципах. Выстроенная иерархия в системе принципов персональных финансов ярко демонстрирует переход от объективного представления о финансах (всеобщие принципы) через субъективно-объективное (особенные принципы) к максимально субъективному характеру персональных финансов (единичные принципы). Акцент на личностных особенностях конкретного субъекта финансовой деятельности (человека) позволяет уйти от «обезличивания» финансовых отношений.

3. Использование комплексного подхода к исследованию системы персональных финансов позволило рассмотреть функционально­институциональные взаимоотношения индивида с другими экономическими субъектами и выделить целостный комплекс взаимосвязанных элементов, формирующих систему персональных финансов под воздействием институциональной среды и во взаимодействии с нею.

Исходным моментом в функционировании персональных финансов выступает мотивация индивида к финансовой деятельности. Это осуществляется в условиях реализации функции жизнеобеспечения персональных финансов, которая

122 проявляется в стремлении индивида удовлетворить жизненные потребности посредством персональных финансовых ресурсов. В связи с этим индивид принимает ряд финансовых решений по источникам формирования, объему и качеству персональных финансовых ресурсов, обеспечивающих определенный уровень жизни. Этот процесс определяет ресурсообразующая функция персональных финансов. Учитывая ограниченность ресурсов, цикличность экономики и жизнедеятельности индивида возникает необходимость в распределительной функции, которая выражается в плановом и фактическом распределении персональных финансовых ресурсов по целям, субъектам и во времени. Процесс распределения в целях эффективности персональной финансовой деятельности должен сопровождаться финансовым самоконтролем за правильным и эффективным распределением персональных финансовых ресурсов и расходованием их в соответствии с финансовыми целями индивида, что определяется контрольной функцией. Действие социальных норм на финансовое поведение индивида выражает регулирующая функция персональных финансов. Следующая - воспроизводственная функция персональных финансов - реализуется посредством финансового обеспечения текущего потребления жизненных благ для воспроизводства человеческого капитала в обществе. Сберегательная функция персональных финансов определена жизненным циклом индивида, его жизненными целями и реализуется путем формирования сбережений индивида. Обращение сбережений индивида в инвестиции, формирование персонального инвестиционного портфеля раскрывает инвестиционная функция персональных финансов. Стимулирующая функция персональных финансов проявляется в максимизации денежных доходов индивида для обеспечения более высокого уровня жизни и саморазвития.

Таким образом, с точки зрения функционально-институционального подхода система персональных финансов представляет собой форму организации функциональных взаимоотношений индивида с властными структурами, организациями и другими индивидами по формированию, распределению и использованию персональных финансовых ресурсов в сложившейся институциональной среде.

123

В рамках системы персональных финансов с позиции организационно­управленческого подхода автором выделены ключевые элементы, к которым относятся субъект и объект управления, элементы воздействия - используемые финансовые методы и финансовые инструменты, элементы совершенствования - финансовые инновации, финансовые и информационные технологии. Использование комплексного подхода к исследованию системы персональных финансов позволяет представить ее как целостный комплекс взаимосвязанных элементов управления персональными финансовыми ресурсами при функционально-институциональных финансовых взаимоотношениях индивидов с другими экономическими субъектами.

4. Развитие российской экономики в современных условиях невозможно без привлечения ресурсного (инвестиционного) потенциала персональных финансов, под которым понимается совокупность различных видов финансовых активов индивидов, способных выступить источниками инвестиций для обеспечения устойчивого экономического развития. Персональные финансовые активы - это совокупность денежных средств индивида и прав требования на них в форме финансовых инструментов. Они могут рассматриваться как в валовой, так и в чистой форме. Чистые персональные финансовые активы представляют собой стоимость персональных финансовых активов индивида на определенную дату за вычетом стоимости его кредитных обязательств. Для оценки и анализа инвестиционного потенциала персональных финансов автором разработана методика, включающая последовательное исследование уровня мобилизации, диверсификации и трансформации валовых и чистых персональных финансовых активов.

Проведенный автором анализ на основе предложенной методики показал, что в системе персональных финансов накоплены значительные финансовые ресурсы, которые образуют так называемые «длинные» деньги, необходимые для финансирования структурных экономических преобразований в стране. Российское население стабильно остается кредитором российской экономики.

5. Непосредственное влияние на сберегательную и инвестиционную активность индивидов в условиях неопределенности оказывают риски в системе персональных финансов, к которым отнесены физиологические, имущественные, инвестиционные, пенсионные риски, риски безработицы, ответственности,

124 финансовой несостоятельности. В результате анализа присущих им рискообразующих факторов, было выявлено повышение вероятности финансовых потерь вследствие их нарастания данных рисков.

Важную роль в регулировании рисков в сфере персональных финансов играет государство. Государственное влияние может быть выражено в распределении рисков между государственным, корпоративным сектором и населением. Кроме того, государство может устанавливать определенные требования и влиять на участников с целью совершенствования процесса управления рисками. В особых случаях может потребоваться прямое вмешательство государства для обеспечения необходимого уровня страхового покрытия. Результаты анализа рисков в системе персональных финансов доказали необходимость введения обязательного страхования недвижимости в России, создания условий для развития программ добровольного медицинского страхования и стимулирования населения к использованию инструментов персонального риск-менеджмента (лимитирование, резервирование, диверсификация и др.).

6. Анализ факторов развития системы персональных финансов в современных условиях выявил четыре направления регулирующего воздействия институциональной среды. Финансовое воздействие направлено на стимулирование финансовой активности, рост доходов и рентабельности деятельности индивида. Информационное воздействие способствует снижению асимметрии информации, обеспечивая достоверность и доступность информационных источников. Правовое воздействие способно повысить финансовую безопасность, развивая институт защиты прав потребителей финансовых услуг. Инновационное воздействие связано со стимулированием использования инновационных финансовых продуктов и услуг. Это обусловило необходимость комплексного подхода к формированию стратегии развития персональных финансов, целью которой является формирование благоприятных условий их сбалансированного развития в России. К стратегическим ориентирам относится: стимулирование персональной финансово-инвестиционной активности россиян; развитие финансового образования и информационного обеспечения финансовых операций, продуктов, услуг для населения; обеспечение финансовой безопасности путем создания действенной системы защиты прав потребителей финансовых услуг; развитие технологий и качества платежных и

125 финансовых инструментов для населения с учетом экспансии дистанционного взаимодействия на финансовом рынке.

7. В качестве ключевого элемента мониторинга стратегического развития персональных финансов предложена система взаимосвязанных индикаторов, включающая абсолютные и относительные, монетарные и немонетарные показатели. По мнению автора, сбалансированное развитие персональных финансов должно включать рост глубины персональных финансов в экономике, увеличение персонального финансового благосостояния, повышение персональной финансовой активности и инновационной активности индивидов на финансовом рынке, обеспечение персональной финансовой безопасности. Для оценки уровня развития, новых возможностей и угроз в системе персональных финансов автором предложены пятнадцать индикаторов в разрезе перечисленных выше направлений.

Анализ динамики значений индикаторов за период 2005-2014 гг. выявил, что развитие системы персональных финансов на современном этапе обусловлено ростом глубины персональных финансов в экономике, увеличением финансового благосостояния индивидов, повышением персональной финансовой и инновационной активности. Вместе с тем на протяжении всего анализируемого периода наблюдается эскалация угроз персональной финансовой безопасности.

8. Анализ трансформационных процессов в системе персональных финансов и значение их потенциала для устойчивого развития российской экономики определили основные направления модернизации институциональной среды персональных финансов, включающие обеспечение сбалансированности субъективного финансового поведения индивидов и объективного развития экономики, снижение информационной асимметрии на финансовом рынке, повышение уровня защиты прав потребителей финансовых услуг и финансовой дисциплины, соответствие темпам инновационного финансового развития. Для достижения сбалансированного стратегического развития системы персональных финансов и использования ее потенциала в обеспечении устойчивого экономического роста в России автор предлагает: 1) разместить на рынке новый финансовый инструмент - государственные инфраструктурные облигации для населения для финансирования национально значимых инвестиционных проектов; 2) создать единый государственный информационный портал финансового

126 просвещения населения под контролем Банка России и Министерства финансов РФ; 3) трансформировать структуру защиты прав потребителей финансовых услуг с упразднением этой сферы ответственности в деятельности Роспотребнадзора и концентрацией полномочий в ведении мегарегулятора - Службы Банка России по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров; 4) развивать инновационную составляющую финансовых продуктов для формирования ответственного финансового поведения и обоснованного принятия персональных финансовых решений. В частности, для организации персонального риск- менеджмента и мониторинга текущего финансового состояния предлагается активнее использовать учет денежных потоков с помощью смс-информирования с формированием отчетов о движении денежных средств. Автоматизация данных процессов возможна в рамках он-лайн обслуживания в формате личного кабинета и взаимосвязи с платежной картой. В условиях формирования национальной системы платежных карт данный вопрос приобретает особую актуальность в связи с необходимостью обеспечения финансовой безопасности россиян. С целью совершенствования процесса финансового мониторинга и риск-менеджмента предлагается разработать и внедрить на базе программной платформы платежных карт национальной системы многофункциональный персональный финансовый калькулятор, включающий несколько взаимосвязанных программ, в том числе программу диагностики рисков в системе персональных финансов.

Реализация предлагаемых в диссертации научных подходов, методик, рекомендаций и предложений позволит повысить эффективность функционирования системы персональных финансов, усилить их роль в устойчивом развитии российской экономики.

<< | >>
Источник: БОНДАРЕВА СВЕТЛАНА АЛЕКСАНДРОВНА. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2016. 2016

Еще по теме ЗАКЛЮЧЕНИЕ:

  1. БОНДАРЕВА СВЕТЛАНА АЛЕКСАНДРОВНА. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2016, 2016
  2. ОГЛАВЛЕНИЕ
  3. ВВЕДЕНИЕ
  4. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ
  5. Генезис теоретических представлений о персональных финансах[3]
  6. Конститутивные и регулятивные принципы персональных финансов[17]
  7. Функции и система персональных финансов[36]
  8. ГЛАВА 2. ОЦЕНКА СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ РОССИИ
  9. Персональные финансы в российской экономике[40]
  10. Динамика стоимости совокупных персональных финансовых активов
  11. Риски в системе персональных финансов61
  12. ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ МОДЕРНИЗАЦИИ СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ РОССИИ
  13. 3.1. Формирование стратегии развития системы персональных финансов
  14. Индикаторы сбалансированного развития системы персональных финансов
  15. Модернизация системы персональных финансов для обеспечения устойчивого развития российской экономики
  16. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
  17. ПРИЛОЖЕНИЯ