<<
>>

Генезис теоретических представлений о персональных финансах[3]

Зарождение персональных финансов связано с развитием человеческого общества, возникновением частной собственности и естественным стремлением человека к приращению своего имущества. Усложнение и расширение спектра финансовых продуктов и услуг, доступность кредитов для населения, волатильность финансовых рынков, снижение роли государственного участия в пенсионном обеспечении, обусловили необходимость исследования теоретических и прикладных особенностей развития персональных финансов.

Тенденция к усилению интереса к финансовым отношениям индивидов прослеживается в эволюции финансовой науки.

Взгляды классиков финансовой науки замыкались на государственных финансах, неоклассики во главу угла поставили практические аспекты финансовых отношений, распространив финансовую науку на сферу частных финансов. Неоклассический этап развития финансовой науки характеризуется также расширением междисциплинарного подхода в экономических исследованиях. Симбиоз теории и методологии таких наук, как социология, психология, право и экономика позволил раскрыть концепты поведенческих финансов и институциональных финансов, что способствовало персонификации финансовых отношений. В поведенческих финансах смещаются акценты с объектного ракурса финансовых отношений на особенности конкретного субъекта этих отношений - человека, однако рассматривая его, изолировано, без учета существующей внешней среды. Институциональный подход закрепил в финансовой науке индивидуальный уровень финансовых отношений, рассматривая финансы через поведение отдельного индивида, выступающего самостоятельным субъектом этих отношений. С позиции институционалистов, вся совокупность финансовых отношений закладывается на наноэкономическом уровне, то есть

10 определяется деятельностью индивидов. При этом конечной целью данных отношений является увеличение человеческого капитала и благосостояния каждого человека, что выступает маркером устойчивого экономического развития страны.

Научный интерес к теоретическим и практическим аспектам финансово­экономических отношений индивидов способствовал формированию базовых концепций, которые заложили теоретические основы персональных финансов. К ним относятся теория абсолютного дохода Д.М. Кейнса (1942), портфельная теория Г.Марковица (1952), теория перманентного дохода М. Фридмена (1957), теория социального обмена Д.К. Хоманса (1958), модель жизненного цикла Ф. Модильяни (1963), теория человеческого капитала Г. Беккера (1964), теория самоконтроля Г.Шефрина и Р.Талера (1978), теория перспектив Д. Канемана и А.Тверски (1979), социально-экологическая модель человека У.Бронфенбреннера (1979), транстеоретическая модель изменения поведения Д. Прочаски (1979), теория потребления Э. Дитона (1990) и другие. Краткая характеристика данных концепций представлена в приложении 1.

На современном этапе развития финансовой науки персональные финансы заняли особое место, выражая значимость первичного звена финансовой системы. Рассматривая место персональных финансов в современной финансовой системе, В.В. Глухов отмечает, что ранее финансы характеризовались «перекосом в сторону «обезличивания», попытками рассмотрения финансовых отношений в обществе, минуя носителей этих отношений - людей. Человек при этом рассматривался скорее не как экономический субъект - основа экономики, обладающий волей, принимающий конкретные экономические, и в том числе, финансовые решения, а как пассивный носитель той или иной социальной роли»4.

В настоящее время активно меняются позиции экономистов относительно субъектного состава финансов. Большинство как зарубежных, так и российских ученых рассматривают человека в качестве самостоятельного субъекта финансовых отношений. А.А. Суэтин предлагает проводить деление финансов на следующие виды: «финансы физических лиц - персональные финансы, правительств - государственные финансы или государственный бюджет и бизнеса - корпоративные финансы, а также

11 широкого набора организаций, включая школы и бесприбыльные образования»[5]. В. В. Иванов выделяет в качестве субъектов финансовых отношений государство и органы местного самоуправления, хозяйствующие субъекты (коммерческие и некоммерческие организации, финансовые посредники) и население (домохозяйства)[6]. В.А. Слепов выделяет такие субъекты финансовых отношений как реальный сектор экономики, то есть те коммерческие организации, которые производят и реализуют товары и услуги другим организациям и физическим лицам; бюджетные и некоммерческие организации; население; государство; финансовый рынок, включающий кредитную систему и финансовых посредников[7].

По мнению автора, субъектом финансовых отношений может выступать любой экономический субъект, имеющий в собственности или распоряжении денежные средства, которые необходимы для финансирования его деятельности. Соответственно, в качестве субъекта могут рассматриваться государственные и местные органы власти, организации различных организационно-правовых форм и сфер деятельности, население, в том числе отдельные индивиды и их коллективы (семья, домохозяйство).

Одним из основных критериев, определяющим особенности финансовых отношений является право собственности на финансовые ресурсы. В зависимости от этого критерия необходимо выделить общественные и частные финансы. Общественные финансы, характеризующиеся управлением общественной собственностью в общественных интересах, включают международные, государственные, муниципальные финансы, финансы некоммерческих общественных организаций. Частные финансы характеризуются обособленностью финансовых ресурсов, находящихся в частной собственности. Управление этими ресурсами предполагает самостоятельное распоряжение ими в интересах собственника, при этом субъектами отношений и распорядителями финансовых ресурсов выступают частные организации и отдельные индивиды.

В настоящее время изучение проблем финансовых отношений индивидов является самостоятельным направлением в современной финансовой науке,

12 активно развиваются фундаментальные исследования в этой области. Свидетельством этому является ряд признанных научных исследований зарубежных ученых Л.Дж. Гитмана, Д.У. Кэмбелла, А.М. Лусарди, Р. Мертона, К.Л. Хамильтон и отечественных экономистов С.А. Белозерова, В.В. Глухова, Р.С. Екшембиева, А.А. Земцова, Л.А. Мытаревой, В.А. Слепова, Т.В. Фетисовой и других.

Вместе с тем остаются дискуссионными вопросы взаимосвязи категории «персональные финансы» и категории «финансы домашнего хозяйства». Мнения различных авторов по поводу определения данных категорий представлены в приложении 2. Основное отличие в позициях авторов обусловлено спецификой субъектного состава финансов населения. Так в качестве субъекта рассматривается или домашнее хозяйство, или семья, или отдельный индивид.

Большинство отечественных экономистов, например, С.А. Белозеров [8], Г. Б. Поляк[9] и другие для характеристики финансовых отношений населения используют дефиницию «финансы домашних хозяйств».

Использование этой категории в отечественной теории и практике связывают с использованием в России методологии составления национальных счетов и классификации институциональных единиц по секторам экономики, которые позволяют осуществлять статистические наблюдения за деятельностью различных хозяйствующих субъектов и разрабатывать макроэкономические показатели в разрезе институциональных секторов экономики. В этом ракурсе домохозяйство должно отвечать следующим критериям: а) два человека и более, постоянно совместно проживающие в жилом помещении, ведущие общее хозяйство и имеющие общий бюджет, совместно обеспечивающие себя пищей и всем необходимым для жизни; б) один человек, постоянно проживающий в жилом помещении и обеспечивающий себя необходимыми благами, не объединяя при этом средства для ведения общего хозяйства с другими людьми[10].

Домашнее хозяйство часто совпадает с семьей, но эти понятия не идентичны. К домохозяйству также относятся члены религиозных орденов, проживающие в монастырях, лица, отбывающие длительные сроки заключения, пожилые люди,

13 проживающие в домах престарелых[11]. Таким образом, под домашним хозяйством чаще всего понимается группа индивидов, объединенных имущественными и социальными связями, прежде всего в аспекте совместного потребления.

Подчеркивая важность исследования финансов отдельного индивида, В.В. Глухов предлагает рассмотреть структуру финансов населения, используя «принцип матрешки», то есть в состав финансов населения входят финансы домашнего хозяйства, в состав которого входят несколько или одна семья. В свою очередь, у каждого члена домохозяйства (семьи) имеются собственные финансы, индивидуальный бюджет для удовлетворения своих личных потребностей. При этом следует иметь в виду, что у индивида вырабатывается собственное отношение к персональным финансам, в течение всей жизни вырабатываются навыки управления ими. Существование индивидуального характера финансовых отношений вытекает из потребностей человека в независимости, в том числе финансовой, и стремлением к самореализации в различных сферах общественной жизни[12].

Кроме того, домашнее хозяйство как субъект финансовых отношений не имеет выраженного правового статуса, в силу чего не имеет законных оснований на осуществление финансовых операций от своего имени, принятия финансовых обязательств и других формально установленных финансовых взаимодействий с институциональной средой. В.А. Слепов и Р.С. Екшембиев считают, что в качестве первичного элемента финансовой системы целесообразно рассматривать именно персональные финансы. Использование данной дефиниции они обосновывают тем, что важно учитывать, персональный характер решений в финансовой сфере и индивидуальный характер получаемых доходов[13].

Раскрывая содержательную сторону персональных финансов, следует согласиться с тем, что одним из наиболее важных признаков финансов следует считать денежную форму их выражения. Это дает основание утверждать о первичности денег по отношению к финансам. Содержание денежных отношений

14 есть материальная основа финансов. Соответственно, персональные финансы являются финансовыми отношениями, которые в свою очередь являются денежными отношениями, складывающимися в процессе движения денежных средств, и обозначают только часть более широкой совокупности денежных отношений[14].

При этом некоторые исследователи определяют сущность финансов через экономические отношения, возникающие в процессе формирования всех видов фондов денежных средств. Здесь следует согласиться с А.И. Бородиным и Н.Н. Шаш, которые считают, что такая точка зрения не соответствует современному состоянию финансовых отношений. Во-первых, трактовка финансов исключительно как экономических отношений нечетко определяет материальную основу финансов, а именно денежную. В то же время финансы охватывают только ту часть всей совокупности денежных отношений, которая возникает в процессе движения денег. Во-вторых, неправомерность предлагаемого подхода заключается в фондовом характере финансовых отношений, который в условиях рыночной экономики теряет смысл. Современное фондирование средств, то есть когда осуществляется целевое выведение средств из общего оборота, применительно к персональным финансам носит условный, необязательный характер, при необходимости такие средства могут быть использованы на другие цели[15]. Следовательно, особенностью современных финансовых отношений является переход от фондового характера частных финансов к проблеме их ресурсного обеспечения. Финансовые ресурсы как объект финансовых отношений представляют собой текущие и потенциально возможные поступления денежных средств в собственность или распоряжение экономического субъекта, и которые при необходимости могут быть использованы в целях его функционирования.

Разграничивая понятия «деньги» и «финансовые ресурсы», следует согласиться с точкой зрения С.В. Барулина и Е.В. Барулиной, считающих, что деньги становятся финансовыми ресурсами, когда они совершают свое движение в качестве финансовых средств обращения, платежа, сбережения и на этой основе образуются и используются денежные поступления в результате приведения в

15 действие финансовых механизмов и инструментов16. Еще одним неотъемлемым признаком финансовых ресурсов является их принадлежность к определенному субъекту экономики. Управление финансовыми ресурсами предполагает текущее (например, при использовании) или потенциально возможное (например, при планировании) движение денежных средств экономического субъекта с определенной целью. Цель определяется в зависимости от особенностей функционирования и потребностей экономического субъекта в определенных институциональных условиях.

В самом общем виде финансовые ресурсы индивида можно разделить на две группы: собственные и заемные.

Собственными финансовыми ресурсами индивида являются текущие и потенциально возможные денежные средства, находящиеся в его собственности и, при необходимости, используемые в целях его функционирования. В зависимости от формы участия индивида в их получении источники собственных финансовых ресурсов можно разделить на три группы.

Первая группа включает доходы от трудовой деятельности индивида, которые можно назвать активным доходом, это:

- оплата труда по найму, включая заработную плату и другие выплаты денежных средств наемным работникам от работодателей;

- доход от самостоятельной трудовой деятельности, в том числе предпринимательской, интеллектуальной, домашнего хозяйства и других.

Вторая группа содержит доходы (поступления) от финансовой деятельности или пассивный доход, в том числе:

- доход от инвестиций, включая доход от аренды и продажи движимого и недвижимого имущества, от реализации валютных и других ценностей, проценты по вкладам и ценным бумагам;

- страховые выплаты и др.

К третьей группе относятся безвозмездные поступления, включающие поступления денежных средств, не связанные с конкретной деятельностью

16 индивида, а возникающие в связи с его определенной ролью или статусом в институциональной среде:

- безвозмездные поступления от государства, в том числе стипендии, пособия и др.;

- безвозмездные поступления от организаций (материальная помощь, благотворительность и др.);

- безвозмездные поступления от индивидов (наследство, алименты, подарки и др.), как от родственников, так и третьих лиц.

Структура собственных финансовых ресурсов индивида меняется в течение его жизни под воздействием как внутренних факторов (возраст, способности и др.), так и внешних (экономическая ситуация в стране, уровень развития финансовых и социальных институтов и др.). Кроме собственных финансовых ресурсов для финансирования текущих жизненных потребностей стало возможным свободное привлечение заемных денежных средств. Этому способствует активно развивающаяся в современной финансовой среде система розничного кредитования.

Заемными финансовыми ресурсами индивида являются текущие и потенциально возможные денежные средства, находящиеся в его распоряжении на условиях срочности и возвратности и используемые в целях его функционирования.

Источниками заемных финансовых ресурсов индивида выступают кредиты банковских и небанковских кредитных организаций, займы микрофинансовых организаций, займы от частных лиц и другие поступления денежных средств, находящиеся в распоряжении индивида на условиях срочности и возвратности. Большинство заемных средств предоставляется на платной основе.

По мнению автора, персональные финансы - это денежные отношения индивидов по поводу формирования, распределения и использования персональных финансовых ресурсов в соответствии с их решениями. Персональные финансовые ресурсы представляют собой текущие и потенциально возможные денежные средства, находящиеся в собственности или распоряжении индивида, и которые при необходимости могут быть использованы в целях финансирования его жизненных потребностей.

Целенаправленное поведение индивида, проявляющееся в процессе принятия и реализации им финансовых решений или решений по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов называется персональной финансовой деятельностью.

В результате проведенного исследования концептуальных основ персональных финансов, данная категория наполнилась определенным сущностным содержанием. В связи с этим можно выделить базовые элементы концепта персональных финансов, которые представлены в таблице 1.

Таблица 1

Базовые элементы концепта персональных финансов

Элемент концепта персональных финансов Определение
Сфера общественных отношений Финансовые отношения индивида, возникающие при движении денежных средств и являющиеся частью денежных отношений
Субъект Отдельный человек (индивид) в обществе, действующий под влиянием институциональной среды и во взаимодействии с ней
Объект Персональные финансовые ресурсы - текущие и потенциально возможные денежные средства, находящиеся в собственности или распоряжении индивида, и которые при необходимости могут быть использованы в целях его функционирования
Содержание Персональная финансовая деятельность как процесс принятия и реализации персональных решений по поводу формирования, распределения и использования персональных финансовых ресурсов
Цель Финансирование жизненных потребностей индивида

Составлено автором.

Таким образом, персонификация финансовых отношений - неизбежный процесс развития финансовой системы в рыночной экономике. Смена ракурса финансовых исследований определена трансформацией общественного сознания, смещением приоритетов от макроэкономического уровня к индивидуальному или наноэкономическому уровню общественных отношений. Выделение персональных финансов как первичного звена в системе финансовых отношений в результате разделения финансов домохозяйств до индивидуального уровня достаточно обосновано. Для этого имеется три основания: 1) индивидуальный характер получаемых доходов; 2) персональный характер принятия финансовых решений; 3) закрепленный законодательно статус индивида как гражданина или физического лица, дающий ему право совершать финансовые операции. В результате исследования генезиса теоретических представлений о персональных финансах

18 был расширен категориальный аппарат, выделены и обоснованы базовые элементы концепта персональных финансов.

1.2.

<< | >>
Источник: БОНДАРЕВА СВЕТЛАНА АЛЕКСАНДРОВНА. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2016. 2016

Еще по теме Генезис теоретических представлений о персональных финансах[3]:

  1. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ
  2. ОГЛАВЛЕНИЕ
  3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  4. Конститутивные и регулятивные принципы персональных финансов[17]
  5. БОНДАРЕВА СВЕТЛАНА АЛЕКСАНДРОВНА. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2016, 2016
  6. ВВЕДЕНИЕ
  7. Функции и система персональных финансов[36]
  8. ГЛАВА 2. ОЦЕНКА СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ РОССИИ
  9. Персональные финансы в российской экономике[40]
  10. Динамика стоимости совокупных персональных финансовых активов
  11. Риски в системе персональных финансов61
  12. ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ МОДЕРНИЗАЦИИ СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ РОССИИ
  13. 3.1. Формирование стратегии развития системы персональных финансов
  14. Индикаторы сбалансированного развития системы персональных финансов
  15. Модернизация системы персональных финансов для обеспечения устойчивого развития российской экономики
  16. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
  17. ПРИЛОЖЕНИЯ