<<
>>

3.1. Формирование стратегии развития системы персональных финансов

В настоящее время динамично меняется институциональная среда, возрастает неопределенность и риски мировой конъюнктуры, усиливается волатильность на финансовых рынках. Поэтому важно определить новые приоритеты и новые подходы к решению проблем, возникающих перед Россией.

В результате проведенного автором комплексного анализа современного состояния персональных финансов высоко оценен их ресурсный потенциал. Это свидетельствует о том, что персональные финансы в современных условиях способны выступить драйвером развития российской экономики. При этом важно грамотно определить направления модернизации персональных финансов, чтобы обеспечить их сбалансированное развитие и реализовать инвестиционный потенциал для вывода экономики из кризиса.

Детерминантами стратегического развития персональных финансов выступают различные факторы (рис.19).

Рис. 19. Факторы развития системы персональных финансов

Разработка автора.

Факторы развития системы персональных финансов идентифицированы с учетом современного состояния институциональной среды, принципов и функций персональных финансов и классифицированы по сфере возникновения на внутренние и внешние. Такой подход дал возможность рассмотреть особенности влияния факторов на развитие финансовых отношений индивидов в современных условиях, предложить и обосновать стратегические ориентиры развития системы персональных финансов, а также направления ее модернизации.

Огромное влияние на принятие тех или иных персональных финансовых решений оказывает объем финансовых знаний, умений и навыков. В совокупности они характеризуются как финансовая грамотность. Финансовое образование в современных условиях рассматривается как жизненный навык. И это обусловлено следующими особенностями современной финансовой жизни:

- в течение жизни индивиды обязаны принимать все больше персональных финансовых решений, при этом осознавая ответственность за их последствия;

- количество финансовых продуктов и финансовых услуг стремительно растет;

- появляются новые и более сложные финансовые продукты для населения;

- растут объемы просроченной кредитной задолженности индивидов;

- возрастает необходимость самостоятельного формирования пенсионных накоплений;

- растет внимание к финансовому образованию во многих странах мира;

- государство не может в полной мере регулировать персональную финансовую деятельность.

Финансовое образование становится сегодня общественным благом во многих странах мира. Так, финансовое образование признано важнейшим институтом современного общества в 150 странах с различным уровнем экономического развития. Работа по повышению финансового образования курируется Всемирным банком и ОЭСР[78]. Опыт некоторых стран по реализации национальных стратегий финансового образования рассмотрен в приложении 5. Такая практика обусловлена тем, что в условиях высокого уровня информационной асимметрии между индивидом и финансовыми посредниками. невозможности государственного

84 регулирования быстро меняющейся практики реализации финансовых услуг, возникает необходимость повышения уровня финансовой грамотности населения. Значение финансовой грамотности в достижении финансового благополучия повышается в связи с развитием массового потребления финансовых продуктов и услуг. Соответственно, их увеличение и усложнение, а также ускорение финансовых операций делает финансовые знания залогом финансовой уверенности и независимости.

При этом финансовое поведение следует рассматривать как многофакторное и сложное явление, так как не только отсутствие знаний влияет на него. Как показывают жизненные примеры, уровень потребления финансовых услуг и уровень знаний о финансовых услугах - не прямо взаимосвязанные между собой феномены. В то же время, конечно, нельзя полностью отрицать закон обратной связи - финансово-компетентные граждане с помощью выбора также способны влиять на улучшение финансового сервиса, повышение качества финансовых продуктов и рост доверия к финансовым институтам.

Следующим фактором развития системы персональных финансов является рост самостоятельности в принятии решений о потреблении финансовых услуг. Финансово активные и компетентные граждане ценят свою финансовую свободу, серьезно интересуются персональными финансами, держат их под контролем и принимают независимые финансовые решения. В первую очередь самостоятельность в финансовом поведении предполагает склонность полагаться на свои собственные суждения, но при этом ценить экспертное мнение в более сложных вопросах.

Одним из индикаторов самостоятельности индивидов является их активность в Интернет-пространстве. IT как вид социальных медиа становится обязательным элементом жизни, способствуя высокому уровню коммуникабельности. Еще несколько лет назад онлайн-сообщества были редкостью. В настоящее время обсуждение финансовых вопросов в онлайн-режиме, веб-сайты, на которых сравниваются условия ипотечных кредитов, сберегательных продуктов или страховых услуг, помогающие индивидам принять самостоятельное финансовое решение, становится нормой. Сеть становится неотъемлемой частью повседневной жизни. В условиях все возрастающего спроса финансовые компании развивают

85 онлайн-обслуживание, разрабатывают и внедряют инновационные продукты. Результативность таких технологий обеспечивается снижением издержек, увеличением скорости предоставления финансовой услуги и расширением доступности.

При этом одним из барьеров к росту самостоятельности индивидов выступает сложность финансовых продуктов. Анализ эффективности использования непонятной финансовой услуги сопровождается издержками по изучению дополнительной информации и привлечению экспертов (финансовых консультантов). Если финансовые организации хорошо знакомы с характеристиками собственных финансовых услуг, то для индивидов получение достаточной информации о приобретаемом ими финансовом продукте или оценка непрозрачных финансовых услуг даже при наличии необходимой информации может оказаться сложной или дорогостоящей задачей.

Также развитию системы персональных финансов способствует финансовая стабильность и рост доходов индивидов. Низкий уровень доходов населения и высокие финансовые риски не позволяют активно пользоваться услугами финансовых посредников. Отсутствие сбережений и персональных инвестиций может быть следствием не только низкой финансовой грамотности и патерналистского настроения. Причинами могут быть также недостаточный уровень дохода, отрицательные реальные процентные ставки по депозитам или представления о высоком риске системного кризиса банковской системы[79]. Поэтому процесс модернизации институциональной среды персональных финансов должен включать совершенствование деятельности финансовых институтов, в части повышения доходности финансовых продуктов. прозрачности финансовых услуг. улучшения качества сервиса.

Одним из ключевых условий обеспечения справедливого, открытого, эффективного и полноценно функционирующего финансового рынка является действенная защита прав потребителей финансовых услуг. Высокий уровень финансовой безопасности также повышает доверие к финансовому сектору экономики, стимулирует финансовую активность индивидов. Наблюдавшийся в течение последнего десятилетия быстрый рост потребительского кредитования

сопровождался ростом числа заемщиков, которые с трудом понимали принимаемые ими на себя риски и обязательства или не понимали всех предлагаемых вариантов для выбора. Принципиальной целью любой программы по укреплению защиты прав потребителей финансовых услуг является преодоление неравенства между полномочиями, информацией и ресурсами путем предоставления индивидам ясной и исчерпывающей информации, дающей им возможность принимать обоснованные решения, и введение запрета на ведение финансовыми посредниками несправедливой или обманной практики. Защита прав потребителей на финансовых рынках также способствует формированию потребности в надлежащем управлении путем укрепления информационной открытости при ответственном предоставлении финансовых услуг.

Если система защиты прав персональных участников на финансовом рынке является внешним фактором обеспечения законности финансовых отношений, то внутренним фактором здесь выступает персональная финансовая дисциплина. Принятие финансовых решений, соответствующих не только предпочтениям индивида, но и нормам общественной жизни упорядочивает финансовые отношения и обеспечивает необходимое доверие в финансовой сфере.

Положительно влияет на уровень доверия населения к финансовым институтам и эффективное государственное регулирование финансовых рынков, причем именно в форме безличного доверия. Если государственное регулирование рынка эффективно, то минимизировано мошенничество и обман индивидов, при этом повышается конкуренция, что снижает цену, которую платит индивид за пользование финансовыми услугами. Конкурентная борьба будет способствовать совершенствованию сервиса и повышению качества финансовых услуг, в том числе в соответствии с запросами населения, что приведет к упрощению финансовых продуктов. Простота финансовых продуктов повысит желание «сделать все самому». Соответственно, это вызовет рост доли средств в персональном управлении, увеличит объемы самостоятельного инвестирования и управления активами, а также снизит риски следования «неправильным» советам третьих лиц. В результате у индивидов повысится уровень доходов и благосостояния. Кроме того, достижение простоты и прозрачности финансовых услуг решит проблему информационной асимметрии.

Основной задачей государства, как института, представляющего интересы общества, является модернизация институциональной среды персональных финансов с целью снижения рисков в системе персональных финансов и повышения результативности персональной финансовой деятельности. Современная финансовая система должна обеспечивать и защищать интересы индивидов как самостоятельных субъектов финансовой деятельности. Основными направлениями модернизации институциональной среды персональных финансов. с точки зрения автора, являются:

- обеспечение сбалансированности субъективного финансового отношения и объективного развития;

- снижение информационной асимметрии на финансовом рынке;

- повышение уровня персональной финансовой ответственности и финансовой дисциплины;

- соответствие темпам инновационного финансового развития.

Данные направления должны быть учтены при разработке и реализации стратегии развития системы персональных финансов. Совершенствование институциональных условий будет способствовать развитию персональной финансовой деятельности, формированию современного финансового мышления и соответствующей финансовой культуры. Важно понимать, что условием формирования финансового мышления является не столько уровень финансовой грамотности, сколько совершенствование объективных условий финансового сектора экономики. Ведь человек чаще склонен доверять не теоретическим канонам, а реальным фактам и собственному, хоть и весьма ограниченному, опыту. Сила инерции мышления состоит в том, что она опирается на привычку, на традицию и как бы сама воспроизводит себя[80].

Анализ экзогенных и эндогенных факторов, позволил автору выделить следующие направления институционального воздействия на персональные финансы: финансовое, информационное, правовое и инновационное (рис.20).

Рис. 20. Воздействие институциональной среды на развитие системы

персональных финансов

Разработка автора.

Финансовое воздействие направлено на стимулирование финансовой активности, рост доходов и рентабельности деятельности индивида. Информационное воздействие способствует снижению асимметрии информации, обеспечивая достоверность и доступность информационных источников. Правовое воздействие способно повысить финансовую безопасность, развивая институт защиты прав потребителей финансовых услуг. Инновационное воздействие связано со стимулированием распространения инновационных финансовых продуктов и услуг.

В настоящее время проводятся отдельные мероприятия по совершенствованию деятельности финансовых посредников и созданию новых финансовых продуктов, внедрению современных финансовых технологий. Однако, по мнению автора, все они носят разрозненный характер не объединенных в единую стратегию действий, что снижает их результативность. Так, государство применяет различные формы стимулирования сберегательной и инвестиционной активности населения, среди которых важное место занимает налоговое стимулирование. Действует система налоговых льгот в отношении персональных инвестиций в недвижимость, человеческий капитал (образование и здоровье), банковские вклады,

89 ценные бумаги[81]. Важным шагом в модернизации институциональных условий персональной инвестиционной деятельности стало распространение практики индивидуальных инвестиционных счетов и инвестиционных налоговых вычетов. Вместе с тем не наблюдается действенность данных мероприятий, так как не совершенны формы финансового просвещения населения. налогового и инвестиционного консультирования. В настоящее время создано множество порталов в сфере финансового образования и повышения финансовой грамотности населения, однако размещенная там информация часто повторяется, носит общий характер.

В части обеспечения прозрачности информации на финансовом рынке особое значение имеет принятие и введение в действие Федерального закона от 21.12.2013 N 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»[82], где регламентированы стандарты раскрытия информации о кредитном продукте. Однако для других финансовых продуктов отсутствует такая регламентация, что позволяет дезинформировать потребителей на финансовом рынке, способствует распространению недобросовестной рекламы и финансовых мошенничеств. Это проблема обостряется в связи с отсутствием в России полноценного механизма защиты прав потребителей на финансовом рынке. Сегодня основные обязанности в этой сфере выполняет государственные структуры Роспотребнадзор и Служба Банка России по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров, а также институт финансового омбудсмена и общественные объединения. Однако в виду особой динамичности организационных изменений в данном направлении на сегодняшний момент все эти институты находятся на стадии становления. Это способствует разрозненности действий различных государственных и общественных структур, неэффективном расходованию бюджетных средств и отсутствии персональной ответственности.

Для обеспечения устойчивого роста финансового благополучия населения и стабильного экономического развития страны, необходимо определить стратегические ориентиры развития системы персональных финансов России.

Концептуальные параметры стратегии устойчивого развития системы персональных финансов представлены в таблице 11.

Таблица 11

Ключевые элементы стратегии развития системы персональных финансов

Миссия: Повышение персонального финансового благосостояния посредством модернизации институтов финансовой среды
Цель: Формирование благоприятных условий сбалансированного развития

персональных финансов России

Задачи: 1. Стимулирование персональной финансово-инвестиционной активности россиян
2. Развитие финансового образования и информационного обеспечения финансовых операций, продуктов, услуг для населения
3. Обеспечение персональной финансовой безопасности[83] путем создания действенной системы защиты прав потребителей финансовых услуг и эффективного контроля финансовой дисциплины участников финансового рынка
4. Развитие технологий и качества платежных и финансовых инструментов для населения с учетом экспансии дистанционного взаимодействия на финансовом рынке

Разработка автора.

Комплексный подход и объединение усилий позволит снизить разрозненность и дублирование действий в этом направлении. Формирование единой стратегии развития персональных финансов России уменьшит государственные расходы на реализацию мероприятий, будет способствовать результативности государственного регулирования за счет синергетического эффекта.

Любая стратегия должна включать инструменты обеспечения обратной связи, способствующие преодолению разрывов между целевыми ориентирами и практикой. Таким инструментом является мониторинг, позволяющий повысить эффективность реализации стратегии путем решения следующих задач:

- выявить несоответствия плановых и фактических значений показателей реализации стратегии;

- идентифицировать и проанализировать причины, определяющие траекторию развития;

- определить новые возможности и угрозы развития;

- трансформировать полученную информацию в конкретные задачи и управленческие решения.

Ключевой элемент мониторинга - система показателей сбалансированного развития, которая включает абсолютные и относительные, монетарные и немонетарные показатели. Это определило содержание следующего параграфа диссертационного исследования.

3.2.

<< | >>
Источник: БОНДАРЕВА СВЕТЛАНА АЛЕКСАНДРОВНА. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2016. 2016

Еще по теме 3.1. Формирование стратегии развития системы персональных финансов:

  1. Индикаторы сбалансированного развития системы персональных финансов
  2. Модернизация системы персональных финансов для обеспечения устойчивого развития российской экономики
  3. БОНДАРЕВА СВЕТЛАНА АЛЕКСАНДРОВНА. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2016, 2016
  4. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ
  5. ОГЛАВЛЕНИЕ
  6. Риски в системе персональных финансов61
  7. Функции и система персональных финансов[36]
  8. ГЛАВА 2. ОЦЕНКА СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ РОССИИ
  9. ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ МОДЕРНИЗАЦИИ СИСТЕМЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ РОССИИ
  10. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  11. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
  12. ПРИЛОЖЕНИЯ
  13. ВВЕДЕНИЕ