7.3. Операции под залог ценных бумаг

Залог ценных бумаг — активно развивающаяся на отече­ственном кредитном рынке операция. Следует отметить и воз­растающий интерес банков к операциям, связанных с закла­дом. В соответствии с законодательством РФ закладом призна­ется договор о залоге, по условиям которого заложенное иму­щество (ценные бумаги) передается залогодержателю во вла­дение.
В договоре заклада должно быть предусмотрено право банка-кредитора самостоятельно, по поручению залогодателя ре­ализовать заложенные ценные бумаги и из суммы вырученных средств погасить долг кредитору, причитающиеся проценты, а также возместить расходы по взысканию задолженности.

Предметом заклада могут быть облигации, акции, депозит­ные сертификаты, векселя и другие ценные бумаги. Передава­емые в заклад ценные бумаги должны принадлежать заемщи-


ку на правах собственности. Только в этом случае, в соответ­ствии с действующим законодательством РФ, ценные бумаги могут быть отчуждены в пользу банка-кредитора.

Примятые в залог облигации под выданные кредит прихо­дуются по стоимости, указанной в залоговом договоре. Креди­тование под залог векселей имеет определенную специфику.

Цель проведения операции

• Повышение надежности обеспечения ссуды. Выдача ссуд производится под залог векселей. При невозможности полу­чить возврат ссуды, банк может заявить протест векселя и иметь возможность безусловного выполнения вексельного обя­зательства вплоть до банкротства клиента.

• Расширение сферы коммерческого кредитования за счет ис­пользования векселедержательского кредита. При векселе- держательском кредите собственная кредиторская задолжен­ность оформляется векселями.

• Получение дополнительного дохода от переданных в обеспе­чение кредита ценных бумаг. Переданные в обеспечение цен­ные бумаги могут быть использованы банком, в частности учтены в ЦБ РФ (в соответствии с Письмом ЦБ РФ от 4.10.94 № 183-04).

• Повышение доходности операций кредитования.

Кредит по векселям, переданным в залог, предоставляется лишь в размере 60-90 процентов от их стоимости, поэтому взыс­кание вексельной суммы в случае невыполнения условий кре­дитного договора может принести определенный эффект.

Технология операции кредитования под залог векселей

1. Оценка возможности кредита.

Банк рассматривает прежде всего, насколько хозяйствен­но-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита.

2. Предоставление заявления на получение кредита под залог в банк.

3. Заключение кредитного договора между банком и кли­ентом.

В договоре устанавливается максимальный размер ссуды, размер залога, величина процента и комиссии в пользу банка. Оговариваются право банка обращать в погашение долга сум­мы, вносимые векселедателями для оплаты векселей, а при отсутствии таковых — выручку от реализации товаров и услуг, поступающих на расчетный счет клиента.

Ссуды под залог векселей бывают:

♦ срочные, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок;

♦ онкольные, т,.е. ссуды до востребования, возврата кото­рых банк вправе потребовать в любое время.

Так как конъюнктура финансового рынка подвержена ко­лебаниям, а кредитование до востребования не ограничено сро­ком, то в кредитном договоре предусматриваются следующие права банка:

♦ повышать по своему усмотрению, не уведомляя клиентов заранее, суммы процентов и комиссии в пользу банка;

♦ разрешать клиентам замену одних векселей до срока их погашения другими.

4. Погашение кредита.

Погашение ссуды может осуществляться путем перечисле­ния средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачета платежей, поступивших по векселям, нахо­дящимся в обеспечении кредита от векселедателей. Если по специальному ссудному счету за счет поступающих средств образуется кредитовое сальдо, то банк начисляет проценты на кредитовые остатки в размере, установленном за хранение их на расчетных (текущих) счетах.

В основном используется залог ликвидных государствен­ных долговых обязательств. Эффективность операции повы­шается при совершении операции РЕПО. Сделки РЕПО прово­дятся на основе соглашения участников сделки об обратном выкупе ценных бумаг. Это соглашение предусматривает, что одна сторона продает другой стороне пакет ценных бумаг с намерением выкупить их обратно по заранее оговоренной цене в определенный срок. Для банка экономически вцгодно ис­пользовать операции РЕПО при кредитовании под залог госу­дарственных ценных бумаг. Поэтому банки работают по схеме РЕПО с государственными ценными бумагами, прибыль от операции с которыми не подлежит обложению налогом.

Активность банка на рынке ценных бумаг зависит от до­ходности ценной бумаги, уровня риска, ликвидности, эконо­мической ситуации в стране.

<< | >>
Источник: Маренков Н.Л.. Ценные бумаги— Изд. 2-е. — М.: Московский экономико-финансовый институт. Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», — 602 с. — (Высшее образова­ние).. 2005

Еще по теме 7.3. Операции под залог ценных бумаг:

  1. 7.7.3. Кредн" под залог ценных бумаг
  2. Процедура оформления кредитов под залог ценных бумаг, эмитированных самим банком-кредитором (акций, облигаций, депозитных н сберегательных сертификатов)
  3. Определение налоговой базы по операциям купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг
  4. Определение налоговой базы по операциям купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг
  5. Залог ценных бумаг сторонних эмитентов
  6. Требования к качеству предоставляемых под обеспечение кредита ценных бумаг
  7. Кредиты Банка России, обеспеченные залогом (блокировкой) ценных бумаг
  8. РЕЗЕРВ ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
  9. Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг
  10. 87. Виды операций коммерческих банков на рынке ценных бумаг
  11. 11.4. Учет выбытия ценных бумаг и других операций с ними
  12. Определение налоговой базы по операциям купли-продажи ценных бумаг
  13. 2.1. Понятие о финансовых вложениях и ценных бумагах. Методы оценки ценных бумаг
  14. Порядок предоставления вычетов при определении налоговой базы по операциям купли-продажи ценных бумаг
  15. Жуков Евгений Федорович. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Е.Ф. Жукова. — 3-є изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ- ДАНА, - 567 с., 2009
  16. 18.1 Функции ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг
  17. § 6. Преступления в сфере экономической деятельности, совершаемые путем злоупотреблений при выпуске ценных бумаг либо путем изготовления или сбыта поддельных денег, ценных бумаг, кредитных либо расчетных карт и иных платежных документов
  18. § 2. Понятие и виды ценных бумаг, эмиссионные ценные бумаги