5.3. Инструменты РТС

В РТС проводятся торги по следующим инструментам:

♦ акции (обыкновенные и привилегированные);

♦ облигации (корпоративные и субфедеральные);

♦ фьючерсы (на корпоративные ценные бумаги); ■ опционы (американские на фьючерсы).

К торговле на Фондовой бирже РТС допускаются ценные бумаги (акции и корпоративные облигации) российских эми­тентов, выпущенные и зарегистрированные в соответствии с требованиями действующего законодательства России, норма­тивными актами ФКЦБ России и Правилами допуска и лис­тинга РТС. Все ценные бумаги, торговля которыми осуществ­ляется в Торговой системе Биржи, разделены на 2 группы: В ценные бумаги, прошедшие листинг; ♦ ценные бумаги, не прошедшие листинг. Прошедшими листинг считаются ценные бумаги, вклю­ченные в один из Котировальных листов (1-го или 2-го уров­ня). В Котировальные листы включаются ценные бумаги, уже допущенные к обращению в РТС и соответствующие опреде­ленным требованиям, установленным Правилами допуска и листинга Биржи и Постановлением ФКЦБ России. Процесс допуска ценных бумаг к обращению на Бирже регулируется Правилами листинга РТС, утверждаемыми ФКЦБ России. Решение о включении (исключении) ценных бумаг принима­ет Котировальный комитет РТС — выборный орган Биржи, состоящий из представителей компаний-членов РТС. Взаимо­действие с эмитентами по всем вопросам осуществляет Отдел листинга РТС. Допуск ценных бумаг к обращению в РТС, а также включение ценных бумаг в Котировальные листы осу­ществляется бесплатно.

Процесс допуска ценных бумаг к обращению в РТС

♦ Эмитент (или его консультант) подает в Котировальный комитет РТС заявление на включение ценных бумаг в РТС и предоставляет сопутствующие документы.

♦ Отдел листинга РТС проводит экспертизу предоставлен­ных эмитентом документов на соответствие требовани­ям, установленным Правилами допуска и листинга РТС.

♦ По результатам экспертизы Котировальный комитет РТС принимает решение о включении ценных бумаг в Спи- сокРТС.

■ В соответствии с решением Котировального комитета РТС ценные бумаги эмитента включаются в Список РТС. После включения ценной бумаги в Список РТС (или, в даль­нейшем, в Котировальный лист) на эмитента ложится обязан­ность предоставлять в Отдел листинга все изменения и допол­нения к первоначально поданным документам, а также ин­формацию о существенных событиях. Для активизации тор­говли собственным акциями компания — эмитент может при­бегнуть к помощи своего доверенного брокера — маркет-мейке- ра, который будет поддерживать рынок акций эмитента.

Условия допуска ценных бумаг к обращению в РТС

♦ Ценная бумага должна быть выпущена в порядке и в соответствии с законодательством РФ и нормативными актами ФКЦБ России.

♦ Ценная бумага должна представлять интерес для участ­ников торговли.

♦ Должна иметься возможность свободного обращения цен­ной бумаги.

♦ Должны отсутствовать (или быть неизвестными) факты грубого нарушения эмитентом прав владельцев ценных бумаг.

0 Реестр ценных бумаг ведется реестродержателем в соот­ветствии с требованиями законодательства РФ и норма­тивными актами ФКЦБ России.

♦ Капитализация или стоимость чистых активов эмитента должна превышать сумму, равную 1 000 000 долларов США (за исключением облигаций и «малокапитализи- рованных» эмитентов).

♦ Эмитент ценной бумаги выполняет требования по рас­крытию информации, установленные законодательством РФ для эмитентов публично размещаемых ценных бумаг.

Листинг акций в РТС

Согласно Постановлению ФКЦБ России, прошедшими лис­тинг считаются ценные бумаги, включенные в один из Коти­ровальных листов.

Котировальные листы — часть общего Списка ценных бу­маг, допущенных к обращению в РТС. В РТС существует два Котировальных листа:

♦ котировальный лист 1-го уровня;

♦ котировальный лист 2-го уровня.

К ценным бумагам, включенным в Котировальные листы, предъявляются более жесткие требования по сравнению с обык­новенным допуском к обращению в РТС. В Котировальные листы могут быть включены любые ценные бумаги, допущен­ные к обращению в РТС, если они соответствуют требованиям, предъявляемым к ценным бумагам, включаемым в один из Котировальных листов.

Котировки акций, включенных в Котировальные листы РТС, получают статус официально признанных котировок, которые используются инвесторами (банками, фондами, страховыми компаниями) для переоценки своих вложений и получения особого налогового режима при совершении операций с цен­ными бумагами. Некоторые институциональные инвесторы имеют право вкладывать свои активы только в ценные бума­ги, имеющие признанные котировки, то есть включенные в Котировальные листы.

Условия включения акций в Котировальные листы
Условия Котировальный лист
1-го уровня 2-гоуровня
Срок существования 3 года 1 года
Количество акционеров 1 000 500
Собственный капитал 50 млн.
USD
3 млн. USD
Финансовая отчетность GAAP/IAS -
Среднемесячный объем 1 млн. USD 15тыс. USD
торговли акциями
Количество сделок, в месяц 20 -
Наличие котировок в Торговой постоянное наличие котировок не
системе РТС менее чем двух участников РТС

Основные документы, представляемые эмитентом в РТС

Эмитент предоставляет в Котировальный комитет Заявле­ние на имя Председателя комитета на включение ценных бу­маг в РТС (оформляемое по типовому образцу) и сопровождаю­щие заявление документы, в том числе:

• копии учредительных документов;

• копии проспектов эмиссий;

• копии отчетов об итогах эмиссий;

• последний ежеквартальный отчет эмитента.

Все копии заверяются заявителем либо нотариально.

Обязательным условием дальнейшего поддержания ценных бумаг компании в Списке РТС является предоставление эми­тентом в РТС всех изменений и дополнений к поданным доку­ментам, а также предоставление ежеквартальных отчетов по ценным бумагам.

Как стать членом РТС

Членом РТС может стать юридическое лицо, которое в со­ответствии с законодательством Российской Федерации осуще­ствляет брокерскую и/или дилерскую деятельность как про­фессиональный участник рынка ценных бумаг, признающее и выполняющее Устав, документы и решения органов Фондовой биржи РТС.

Чтобы вступить в РТС, необходимо направить в Исполни­тельную дирекцию следующие документы:

1) заявление на имя Председателя Совета директоров (При­ложение №1 к Правилам членства), подписанное руко­водителем кандидата;

2) нотариально заверенную копию свидетельства о регист­рации юридического лица;

3) нотариально заверенную копию учредительных докумен­тов, включая дополнения и изменения, действующие на момент подачи заявления;

4) заверенный круглой печатью кандидата баланс со штам­пом налогового органа (и/или РКЦ Центрального банка России — для кредитных организаций) на последнюю отчетную дату и, если между указанной последней от­четной датой и датой представления документов прошло более 45 дней, заверенный круглой печатью кандидата баланс на дату представления документов; нотариально заверенную копию лицензии на право осу­ществления брокерской и/или дилерской деятельности;

6) анкету члена РТС (Приложение № 2 к Правилам член­ства);

7) подписной лист Торгового соглашения (Приложение №1 к Торговому соглашению);

Порядок принятия решения о приеме в члены РТС

После получения от кандидата всех установленных доку­ментами РТС материалов и документов штатный сотрудник РТС осуществляет контроль соответствия кандидата установ­ленным требованиям и производит его регистрацию. После регистрации кандидата сообщение о кандидатуре вступающе­го в РТС помещается на пять рабочих дней в информационном окне Тррговой системы РТС для того, чтобы члены РТС имели возможность направить в Исполнительную дирекцию коммен­тарии в отношении кандидата или его деловой репутации. В случае если кандидат удовлетворяет всем установленным тре­бованиям, Президент РТС выносит вопрос о приеме кандидата в члены РТС на очередное заседание Совета директоров. Реше­ние о приеме вступает в силу со дня принятия решения Сове­том директоров.

Членам РТС выдается свидетельство установленного образ­ца и выставляется счет на оплату вступительного и членских взносов. Размер вступительного взноса в РТС составляет экви­валент пяти тысяч условных единиц.

Размер ежемесячного членского взноса составляет эквива­лент двухсот условных единиц. После оплаты в установлен­ные Правилами членства сроки взносов член РТС имеет право использовать Торговую систему в режимах, определенных Ус­ловиями оказания услуг по организации торговли.

<< | >>
Источник: Маренков Н.Л.. Ценные бумаги— Изд. 2-е. — М.: Московский экономико-финансовый институт. Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», — 602 с. — (Высшее образова­ние).. 2005

Еще по теме 5.3. Инструменты РТС:

  1. ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ
  2. ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ
  3. ХАРАКТЕРИСТИКИ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
  4. ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ ПРОИЗВОДНЫЙ
  5. 5.3. Фискальные инструменты
  6. ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ ПРОИЗВОДНЫЙ
  7. ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ ПЕРВИЧНЫЙ
  8. ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ ПЕРВИЧНЫЙ
  9. Инструмент ипотечного кредитования
  10. 15.1. Введение в производные инструменты.
  11. 2.3. Инструменты государственного управления
  12. АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
  13. § 4. Производные финансовые инструменты