1.3. Субъекты лизинга

Первоначально в процессе аренды во взаимоотношения всту­пали два субъекта:

• собственник имущества становился арендодателем, отдавая во временное пользование имущество;

• пользователь имущества становился арендатором, получая имущество в пользование на определенный период времени.

В отличие от привычного способа приобретения имущества в собственность (в результате акта купли-продажи) при аренде смены собственника не происходит: владелец имущества остается прежний, а арендатор покупает возможность использовать иму­щество в течение определенного срока.

Основное экономическое содержание взаимоотношений субъ­ектов заключается в следующем:

• арендодатель получает доход в форме рентных платежей, сдав имущество во временное пользование;

• арендатор получает выгоду от непосредственного исполь­зования имущества (как правило большую, чем размер плате­жей) и при этом избегает единовременных крупных расходов на приобретение имущества в собственность.

На этом этапе основная задача собственника (как арендода­теля, сдавшего, как правило, в аренду имущество, временно вы­свободившееся из хозяйственного оборота либо которое он сам изготовил и которым он не может или не хочет эффективно распоряжаться или продать) сводилась к поиску арендатора.

В настоящее время традиционные арендные отношения так­же возникают, при этом:

• арендатор пользуется имуществом в течение оговоренного срока, беря на себя обязательства по платежам за пользование им;

• арендодатель как собственник имущества в зависимости от условий аренды обычно несет ответственность за сохранность имущества и оплачивает связанные с этим расходы[11], получает все доходы от прироста в течение срока аренды стоимости капи­тала, входящего в состав сдаваемого имущества, но и принимает на себя риск его любого обесценивания (в том числе случай­ной гибели).

Используя аренду, арендатор может получить существенные выгоды, так как

• потребность в имуществе удовлетворяется без единовре­менных вложений с его стороны;

• активы не утяжеляются;

• снижается риск морального износа имущества;

• снижается риск изменения конъюнктуры рынка.

Благодаря обоюдной выгоде для обоих участников и простоте

осуществления процедуры составления и реализации договора аренды арендные отношения получили широкое распространение.

Однако классические арендные взаимоотношения не лишены и существенных недостатков, которые в конечном итоге увеличи­вают арендную плату. К числу таких недостатков можно отнести:

• проблемы, связанные с поиском арендатора;

• случайный характер самих арендных сделок;

• издержки на ведение учета сдаваемого в аренду имущества и др.

Это послужило причиной того, что на рынке появляются по­средники, за определенную плату занимающиеся поиском кли­ентов, т.е. способствующие осуществлению договора аренды и сдачи имущества арендодателем арендатору.

Основные субъекты лизинга. Появление лизинга связано с выходом на рынок специальных фирм, которые выполняют функ­ции, во многом схожие с функциями финансовых организаций (банков): в виде основных средств предоставляют потребителю недостающий капитал (финансовые (инвестиционные) средст­ва), осуществляя для него покупку необходимого имущества (со сравнительно большим сроком службы, а иногда некоторые ви­ды недвижимости) путем приобретения их в свою собственность в результате акта купли-продажи и последующей сдачи в долго­временную аренду. Фирму, специализирующуюся на таком биз­несе, и принято называть лизинговой.

Появление таких фирм привело к качественному изменению классических арендных взаимоотношений: одновременно к раз­делению функций по отношению к имуществу и к существен­ному их усложнению. Обменивал деньги на товар (форму кото­рого первоначально имеет имущество, предлагаемое продавцом на рынке), фирма выполняет функции покупателя, а затем, уже как собственник имущества, сдает его во временное пользование, становясь по сути арендодателем. В этом проявляется одна из осо­бенностей лизинговых взаимоотношений — их двойственность.

В экономических взаимоотношениях лизинга участвуют ми­нимум три субъекта:

• поставщик имущества (первоначальный собственник иму­щества) — продавец предмета лизинга, вступает в отношения купли-продажи с лизинговой фирмой;

• лизингодатель (лизинговая фирма) — покупатель, приобре­тает (покупает) имущество и становится его собственником, а затем отдает его за плату во временное пользование на опреде­ленный срок, заключив договор с лизингополучателем;

• лизингополучатель, который приобретает возможность в те­чение определенного срока использовать предмет лизинга для предпринимательской деятельности (производить продукцию или оказывать услуги с помощью предмета лизинга), а следовательно, и иметь доход.

Финансовые лизинговые фирмы, как правило, не ограничи­вают свою деятельность какой-либо определенной номенклату­рой продукции. Эти фирмы также могут предоставлять кредиты, проводить операции с ценными бумагами и т.д.

Наряду с оказанием услуг непосредственно по лизингу фирмы могут в комплексе оказывать и отдельные виды дополнительных услуг, например разнообразные услуги по обслуживанию машин и оборудования, проектные услуги, принятие ответственности за уплату налогов, консультации по вопросам использования ма­шин и оборудования и др.

Дополнительные субъекты лизинга. Постепенно наряду с коли­чественным увеличением лизинговых фирм, ростом конкуренции, изменением конъюнктуры рынка лизинговых услуг происходит дальнейшее усложнение взаимоотношений между субъектами лизинга.

На рынке лизинговых услуг появляются субъекты, с новыми функциями и экономическими интересами:

1) брокерские лизинговые компании, услуги которых очень разнообразны. Поначалу их функции ограничиваются лишь све­дением потенциального потребителя (будущего лизингополуча­теля), производителя и собственно лизинговой фирмы, т.е. бро­керская фирма участвует в лизинге, способствуя осуществлению сделки между лизингодателем и лизингополучателем. Однако часто брокерская лизинговая фирма становится агентом как производителя имущества, так и потенциального лизингополу­чателя, выбирая для него необходимое оборудование и опти­мальные условия контракта;

2) непосредственно фирмы-производители. Промышленные ком­пании, производящие оборудование, стали активно заниматься лизингом в основном в целях продвижения своего товара на рынки. Для осуществления сдачи в лизинг производимого иму­щества эти предприятия часто используют свои сбытовые под­разделения и создают специализированные филиалы, занимаю­щиеся только лизингом;

3) торговые фирмы-посредники (дилеры, агенты, дистрибьюторы). Лизинговые услуги иногда предлагают фирмы, не являющиеся официально лизинговыми и осуществляющие лизинг в качестве дополнения к основной деятельности. Как правило, такие фирмы

осуществляют операции лизинга наряду с непосредственной про­дажей машин и оборудования;

4) инвестиционные компании, страховые компании и другие, в том числе государственные, имеющие средства для инвестиро­вания, оказывающие услуги, предусмотренные их уставом и уча­ствующие в схемах лизинга.

Страховые компании обычно предос­тавляют страховую защиту по предмету лизинга и сопутствующим рискам, связанным с использованием предмета лизинга;

5) финансирующие организации. В современных условиях фи­нансовое обеспечение лизинговых компаний усложняется из-за растущей конкуренции и изменяющихся условий. Появляются такие формы лизинговой деятельности, когда сам лизингодатель вынужден использовать заемные средства для приобретения оборудования, которое предполагает в последующем сдать в ли­зинг. В качестве источника финансовых средств могут быть ис­пользованы заемные средства, предоставляемые различными кредитными организациями (в том числе банками). В этом случае между лизингодателем и финансирующей организацией возни­кают особые кредитные' отношения, определяющие успех дея­тельности лизинговой фирмы на рынке. Это обусловлено тем, что лизинговая фирма должна не только приобретать фонды, (имущество, сдаваемое в лизинг), но и осуществлять финанси­рование своего повседневного оборотного капитала, а часто и других операций по финансовым активам;

6) группа акционеров. При крупномасштабных сделках лизин­годатель пользуется услугами различных финансирующих орга­низаций, для учета интересов которых существует практика соз­дания различных специальных фондов (корпораций, трестов и т.д.) — единого донора финансовых средств. Такая организация становится одним из субъектов лизинга, так как ее функции сво­дятся к обеспечению финансовыми средствами (частично или полностью) лизингодателя для покупки оборудования, предна­значенного для сдачи в лизинг.

Появление сложных схем лизинга и усложнение лизинговых взаимоотношений допускает участие большого числа субъектов на стороне заимодавцев, лизингодателей, поставщиков, а также за счет включения в сделку различных посредников, страховых и трастовых компаний и т.д., которые взаимодействуют друг с другом в соответствии с положениями действующих законода­тельных и нормативных актов, а также заключенных между ни­ми договоров купли-продаж и, собственно лизинга, страхования, соглашения о предоставлении кредитной линии и др.

Использование терминов «лизингодатель* и «лизингополуча­тель» узаконено Федеральным законом «О лизинге». В статье 4 «Субъекты лизинга» сказано, что субъектами лизинга являются:

• лизингодатель — физическое или юридическое лицо, ко­торое за счет привлеченных и (или) собственных средств приоб-' ретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга ли­зингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользо­вание с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

• лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользо­вание в соответствии с договором лизинга;

• продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем про­дает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с усло­виями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного ли­зингового правоотношения.

Там же определены основные положения о лизинговой ком­пании: это коммерческие организации (резиденты или нерези­денты Российской Федерации), выполняющие в соответствии с законодательством Российской Федерации и со своими учреди­тельными документами функции лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические, физиче­ские лица (резиденты или нерезиденты Российской Федерации).

Законом предусматривается и возможность осуществления лизинговой деятельности на территории Российской Федерации лизинговой компании — нерезидента Российской Федерации — иностранного юридического лица.

Лизинговые компании имеют право привлекать средства юридических и (или) физических лиц (резидентов и нерезидентов Российской Федерации) для осуществления лизинговой деятель­ности в установленном законодательством Российской Федерации порядке.

Для анализа конкретной лизинговой схемы все возникающие взаимоотношения можно объединить в две группы:

1) связанные с купле й-продажей имущества;

2) возникающие в связи с временным использованием иму­щества за плату.

Считается, что именно вторая группа взаимоотношений ли­зингодателя и лизингополучателя является определяющей и со­ставляет основу лизинга. Однако, на наш взгляд, такая трактовка ограничивает понимание сущности лизинга. Первая группа во многом определяет характер и особенности экономических взаи­моотношений второй, создает основу для их возникновения и раз­вития, обусловливает содержание собственно договора лизинга.

Типичная схема взаимоотношений лизингодателя и лизин­гополучателя до подписания договора представлена на рис. 1.5.

Рис. 1.5. Схема взаимоотношений лизингодателя и лизингополучателя до подписания договора


При отборе потенциальных лизингополучателей лизинговая фирма обычно отдает предпочтение крупным, устойчиво рабо­тающим предприятиям с хорошей репутацией, но в связи с кон­куренцией на развитых рынках лизинговых услуг клиентами ли­зинговых фирм часто являются мелкие и средние фирмы.

Приобретение имущества лизинговой фирмой, как правило, имеет определенные преимущества, так как успешно работаю­щие лизинговые компании обычно имеют и самые тесные кон­такты с производителями оборудования.

При подготовке договора условия контракта учитывают спе­цифику конкретной сделки, зависят от ее типа и содержания.

Несмотря на все многообразие лизинговых взаимоотношений право собственности на имущество — предмет лизинга в течение действия лизингового договора остается за лизингодателем.

По окончании срока договора возможны:

• возврат .имущества лизинговой фирме;

• покупка имущества лизингополучателем по остаточной стои­мости, которая может быть заранее оговорена в контракте;

• заключение нового лизингового договора, обычно на мень­ший срок по льготной ставке.

После подписания договора лизинга и в процессе его реали­зации происходит особое распределение ответственности между субъектами лизинга. Например, в случае обнаружения дефекта в имуществе лизингополучатель направляет свои претензии непо­средственно поставщику, с которым у него нет никаких прямых договоров. Более подробно особенности заключения договора лизинга будут рассмотрены ниже.

<< | >>
Источник: Философова Т. Г.. Лизинг. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 191 с.. 2008

Еще по теме 1.3. Субъекты лизинга:

  1. Субъекты лизинга
  2. 2.2. Определение лизинга, его отличие от аренды с правом выкупа. Виды лизинга
  3. 9. Влияние соблюдения порядка регистрации договора лизинга, дополнительного соглашения к договору лизинга и (или) лизингового имущества на возможность лизингополучателя учитывать лизинговые платежи и амортизацию лизингового имущества в целях налогообложения прибылиРегистрация договора лизинга Официальная позиция налоговых органов
  4. 8. АРЕНДНЫЕ (ЛИЗИНГОВЫЕ) ПЛАТЕЖИ ЗА АРЕНДУЕМОЕ(ПРИНЯТОЕ В ЛИЗИНГ) ИМУЩЕСТВО (В ТОМ ЧИСЛЕ ЗЕМЕЛЬНЫЕУЧАСТКИ),А ТАКЖЕ РАСХОДЫ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ ИМУЩЕСТВА, ПЕРЕДАННОГО В ЛИЗИНГ. В СЛУЧАЕ ЕСЛИ ИМУЩЕСТВО, ПОЛУЧЕННОЕ ПО ДОГОВОРУ ЛИЗИНГА, УЧИТЫВАЕТСЯ У ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ, РАСХОДАМИ, УЧИТЫВАЕМЫМИ В СООТВЕТСТВИИ С ПП. 10 П. 1 СТ. 264 НК РФ, ПРИЗНАЮТСЯ:У ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ - АРЕНДНЫЕ (ЛИЗИНГОВЫЕ) ПЛАТЕЖИЗА ВЫЧЕТОМ СУММЫ АМОРТИЗАЦИИ ПО ЭТОМУ ИМУЩЕСТВУ, НАЧИСЛЕННОЙ В СООТВЕТСТВИИ СО СТ. 259 НК РФ;У ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ
  5. 15. Как учитывается в налоговом учете лизингополучателя предмет лизинга после завершения договора лизинга и перехода права собственности на лизинговое имущество к лизингополучателю?Официальная позиция налоговых органов
  6. 2.19. Расторжение договора лизинга, завершение договора лизинга
  7. 4. Имеет ли право лизингополучатель, получивший в лизинг до 01.01.2002 легковой автомобиль стоимостью более 300 тысяч рублей и (или) пассажирский микроавтобус стоимостью более 400 тысяч рублей, применять после 01.01.2002 в отношении указанного имущества методы и нормы амортизации, существовавшие на момент получения его в лизинг, а также повышающий коэффициент не выше 3 и не применять понижающий коэффициент 0,5?
  8. Лизинговые платежи, авансы по договору лизинга
  9. 3.2.3. Международный лизинг
  10. Оперативный лизинг
  11. основные типы лизинга
  12. 2.1. Законодательство о лизинге