3.1. Мировой рынок лизинга: общие тенденции, динамика, перспективы

В настоящее время на рынке лизинга функционируют много­численные лизинговые компании, около сотни стран являются участниками мирового рынка лизинга[22], существуют различные национальные и международные ассоциации.

Так, в 1961 г. в США была организована Ассоциация лизинга оборудования (в настоящее время она называется «Equipment Teasing and Finance Association»), В состав ассоциации входят различные финансовые структуры, занимающиеся финансиро­ванием проектов. В настоящее время в EEFA входят более чем 750 членов — независимые лизинговые компании, различные банки, брокеры, поставщики оборудования, посреднические и сервисные компании.

Европейская ассоциация лизинговых компаний (Eeaseurope) была основана в 1972 г. в Брюсселе; в настоящее время она включает 48 ассоциированных членов, в том числе националь­ные лизинговые ассоциации практически всех стран Европы (Австрии, Бельгии, Болгарии, Боснии и Герцеговины, Велико­британии, Венгрии, Греции, Дании, Испании, Италии, Ирлан­дии, Кипра, Латвии, Литвы, Люксембурга, Мальты, Нидерлан­дов, Норвегии, Польши, Португалии, России, Румынии, Сербии и Черногории, Словакии, Швеции, Швейцарии, Украины,

Финляндии, Франции, Чехии, Эстонии). В 2006 г. на долю кон­трактов ассоциированных членов Leaseurope приходилось около 92% их национальных рынков лизинга.

Функционируют и другие организации, занимающиеся орга­низацией партнерских взаимоотношений между лизинговыми компаниями мира, аккумулирующие информацию о лизинговых сделках, разрабатывающие методические документы. Например, созданная в 1973 г. The Multilease Association, в состав которой входят лизинговые компании Австрии (Ва-Са Leasing), Германии (Deutsche Leasing AG), Исландии (Leasing hf), Испании (Lico Leasing, S.A.), Италии (Centra Leasing, S.p.A.), Кувейта (AAyan Leasing &'Investment Company), Латвии (Parex Bank), Португалии (Besleasing, S.A), России (РГ-Лизинг), Словакии (CAC LEASING Slovakia a.s.), Словении (Summit Leasing Slovenija, d.o.o.), Турции (Yapi Kredi Finansal Kiralama A.O.), США (GATX International Ltd.), Чехии (CAC LEASING a.s.), Швейцарии (Credit Suisse).

Хотя как самостоятельный вид бизнеса лизинг стал разви­ваться практически только после Второй мировой войны, на современных финансовых рынках он занимает видное место среди других финансовых продуктов, а в рейтинге популярности для среднего и малого бизнеса следует за публичным предложе­нием ценных бумаг. В странах с рыночной экономикой лизинг в общем объеме инвестиций традиционно составляет около 20%, а в США на лизинг технологического оборудования на протяже­нии многих лет приходится более 30% всего объема контрактов.

Сегодня можно говорить об устойчивой тенденции к увели­чению численности хозяйствующих субъектов и стран, исполь­зующих лизинговую форму привлечения капитала. Многочис­ленные эффекты глобализации повлияли и на развитие лизинга: происходят процессы активного расширения национальных и мирового рынков лизинга. Лизинг активно используется в Европе, США, Японии, в странах Персидского залива, в развивающихся странах Африки и Азии (в первую очередь в Индии и Китае).

Развитие рынка происходит как количественно (за счет роста числа лизинговых сделок и их суммарного объема), так и каче­ственно (за счет увеличения числа организационных форм и схем). Эти процессы связаны с рядом причин как общемирового характера, так и внутреннего (национального, например, в ис­ламских странах, где реализуются исламские принципы осуще­ствления лизинговых сделок[23])-

Субъектами мирового рынка лизинга являются многочислен­ные лизинговые компании, отличающиеся не только объемом заключенных лизинговых договоров, но и размером уставного фонда, своим статусом, направленностью коммерческих интере­сов и пр. Существуют фирмы, специализирующиеся исключи­тельно на лизинге недвижимого имущества (зданий, сооруже­ний, предприятий и т.п.). Другие предметом своей деятельности выбирают движимое имущество, оборудование. Ряд компаний универсальны, осуществляют лизинговые сделки как по движи­мому, так и по недвижимому имуществу. Очевидно, что в зави­симости от направленности компаний они предлагают разные условия, а следовательно, в своем портфеле имеют разный лизин­говый продукт.

Суммарный объем новых контрактов лизинга в Европе (рис. 3.1) практически постоянно растет.

Рис. 3.1. Объем новых контрактов лизинга в Европе, млн евро Источник: составлено по данным Ьеавеигоре.


Анализ европейского рынка лизинга показал, что общая тенденция его количественного роста в 2006 г. не изменилась: суммарный объем новых лизинговых сделок участников Евро­пейской ассоциации лизинговых компаний Ееавеигоре в 2006 г. вырос до 297,5 млрд евро. Таким образом, за последние 12 лет общий объем новых лизинговых контрактов более чем утроился (в 1994 г. число контрактов оценивалось на уровне 86 млрд евро).

Лидерами по объемам лизинга на протяжении многих лет ос­таются Великобритания, Еермания, Италия (табл. 3.1). Суммарная доля новых контрактов по лизингу в этих странах составляет около половины общего объема лизинга.

Таблица 3.г Обший объем новых лизинговых контрактов в странах Европы в 2004—2006 г., тыс. евро
Регион Год
2004 2005 2006
Страны Бенилюкс,
Австрия и Швейцария 18 640,41 20 387,84 28 776,25
Страны СЕЕ 14 940,87 21 199,30 33 395,95
Франция 26 915,00 28 776,00 36 099,29
Великобритания 53 651,00 55 773,62 54 955,78
Германия 44 410,00 49 270,00 50 539,00
Италия 38 039,% 44 160,00 48 109,00
Страны Средиземноморья 21 151,45 25 860,53 27 536,50
Страны Северной Европы 13 379,14 17 475,17 18 098,97
Всего 231 127,84 262 902,45 297 510,73

Лизинг недвижимости. Лизинг недвижимости осуществляется практически во всех развитых странах. Так, и США уже в 1980-х го­дах лизинг начали активно осуществлять при строительстве таких крупных объектов, как заводы, атомные электростанции, газо­проводы. Например, стоимость автомобильных заводов, строя­щихся в середине 1980-х годов совместно с японскими компа­ниями на территории США, оценивалась в 400—500 млн долл., треть из них должна быть оплачена за счет лизинга. В это же время было заключено лизинговое соглашение General Electric Cred. на строительство цементного завода в США, а Bankers Trans — на строительство газоперекачивающих станций для американской компании Mobil Oil.

В Европе происходит постоянный рост объемов рынка ли- < зинга недвижимости (рис. 3.2).

По данным Leaseurope, в 2006 г. увеличение суммы новых объемов контрактов лизинга недвижимости в Европе составило 5,6% и оценивается на уровне 46,8 млрд евро.

Значительная доля в общей структуре сделок с недвижимо­стью отмечается в Италии (рис. 3.3), наиболее популярном в Европе рынке, а также во Франции.

В мировой практике около 35—40% лизинговых контрактов на рынке недвижимости приходится на лизинг промышленных зданий. Предметом лизинга обычно являются сооружения про­изводственного назначения, склады, гаражи, здания школ и др. Наибольшую долю традиционно составляют промышленные здания (рис. 3.4).

30%

1999

2 000

2001

2 002

2 003

2 004

2 005 Год

Рис. 3.2. Динамика общего объема контрактов лизинга недвижимости в Европе

Источник: составлено поданным Ееавеигоре.


Т77\ Франция Австрия

Ш Дания Италия £55 Другие


1999 2 000 2001 2 002 2003 2 004 2 005 Год

Рис. 3.3. Динамика общей стоимости договоров по лизингу недвижимости по странам Европы

Источник: составлено поданным Ееавеигоре.



Тип недвижимости, взятой в лизинг

Год
Розничные торговые точки

и здания 1ЧЧ1 Отели

|| | || Предприятия

коммунального сектора

ГхУЧ Другие

80 100
Рис.
3.4. Динамика структуры лизинга недвижимости в Европе, %

Источник: составлено по данным Ьеавеигоре.

Промышленные здания

В 2006 г. в Европе одновременно с увеличением суммы кон­трактов лизинга промышленных зданий увеличилась доля ли­зинга розничных торговых точек — до 23% (табл. 3.2). Увеличе­ние к 2005—2006 г. доли отелей до 7% (по сравнению с 2% в 1999 г.) отражает общие тенденции социально-экономического развития европейских стран.

Таблица 3.2. Структура лизинга недвижимости в Европе в 2006 г., %
Тип имущества Доля в общей структуре
контрактов лизинга, %
Промышленные здания 28
Офисные помещения и здания 26
Розничные торговые точки 23
Отели и центры досуга 7
Предприятия коммунального сектора 2
Другие типы промышленных зданий 14
Всего 100

Анализ динамики рынка лизинга по сроку, на который за­ключен контракт, показал, что структура его со временем значи­тельно менялась. В период с 1999 по 2001 г. наибольшее число контрактов (около 40%) заключалось на срок менее 8 лет. В 2002 г. доля таких контрактов резко (почти в 2 раза) сокра­тилась и составила 26%, затем в 2003 и 2004 гг. уже составляла 22 и 19% соответственно (рис. 3.5). В 2006 г. эта тенденция со­хранилась.


Лизинг недвижимости по сроку контракта

2004 2003 2002

ч £

2001 2000

1999

0 Ю 20 30 40 50 60 70 80 90 ЮС

Рис. 3.5. Структура контрактов лизинга недвижимости по срокам договора, %

Источник: составлено по данным Ьеавеигоре.


Одновременно в этот период значительно увеличилось число контрактов на лизинг недвижимости на срок от Б до 16 лет.

Лизинг движимого имущества. Несмотря на очевидный рост сделок с недвижимостью на мировом рынке в настоящее время основная доля лизинговых сделок приходится на движимое имущество.

К движимому имуществу относят: силовые машины и обору­дование (теплотехническое, турбинное, электродвигатели и т.п.), рабочие машины и оборудование для различных отраслей про­мышленности (полиграфическое оборудование, строительную технику, станки и т.п.), средства вычислительной техники и орг­техники, транспортные и передаточные средства, средства теле­коммуникации и прочие машины и производственное оборудо­вание, механизмы и приборы и т.д.

Согласно классификации Equipment Leasing and Finance Association следует выделять четыре типа контрактов в зависи­мости от их объема:

• крупные — цена контракта более 5 млн долл.;

• средние — цена контракта от 250 тыс. до 5 млн долл.;

• мелкие — цена контракта от 25 тыс. до 250 тыс. долл.;

• микронкотракты — цена контракта менее 25 тыс. долл.

В мировой практике перечень имущества, сдаваемого в ли­зинг, чрезвычайно широк, хотя для анализа обычно выделяют несколько групп: промышленное оборудование, компьютеры и офисное оборудование, дорожно-транспортное оборудование, железнодорожный транспорт, корабли, самолеты, легковые ав­томобили и др.

Традиционно в мире наиболее распространен лизинг авто­мобильного транспорта. Велика доля лизинга и промышленного и дорожно-транспортного оборудования.

ища Промышленное " оборудование

Компьютеры FW и промышленный транспорт Дорожнгк [//1 транспортное оборудование

\У АвтоМОбИГТИ

Корабли, самолеты, KÄJ жепеяные доро™,

подвижные ССЮТЙЙЫ

\\УЧ\\\\\УУК*ГГП
ЁШдШ р
шзн
ЕВ ■ zz . . :;: ■■ ш i
' !■ TT", J—lf/>

.Jtiü. -л/ £ /■ . -.У \\\.\учхх:
................................... Р

ЕН дэуше

50 60 70 80 90 100

;

В Европе структура договоров лизинга по типам имущества достаточно постоянна (рис. 3.6).

2005 2004 2003 •? 2002 2001

2000 1999

О

Рис. 3.6. Динамика структуры рынка лизинга движимого имущества в Европе, %

Источник: составлено поданным Ьеавеигоре.

В 2006 г. структура рынка практически не изменилась. Основ­ная доля контрактов лизинга пришлась на лизинг легковых ав­томобилей и составила более 100 млн евро. Более 50 млн евро пришлось на новые контракты по лизингу промышленного оборудования. Наблюдается рост дорожно-транспортного обору­дования. Общая сумма новых контрактов по лизингу дорожно-
транспортного оборудования в 2006 г. почти достигла 50 млн евро (табл. 3.3).

Таблица 3.3. Прирост лизинга движимого имущества в Европе (2006 к 2005 г.), %
Группа имущества Прирост доли лизинга
Дорожно-транспортное оборудование 17,54
Промышленное оборудование 16.25
Железнодорожный транспорт, корабли, самолеты 8,78
Компьютеры и офисное оборудование 3,23
Легковые автомобили 2,73

Хотя в 2006 г. происходило дальнейшее снижение доли лизинга компьютеров и офисного оборудования, по данным Ьеавеигоре, абсолютная стоимость новых контрактов по лизингу превысила 20 млн евро.

Достаточно стабильна и структура общего объема лизинговых контрактов по отраслям-лизин го получателям (рис. 3.7).



2003.!

'ш^^/тгшшшшшш

Сельское хозяйство

Промышлен^ ность

'у'у Услуги частного сектора

Услуги государ­ственного сектора

] | і Торговля ШЗ ДРУ™

ЇЛА

>7/7777.

90 100

Нмш ■ ш//////////

І 1-І , , >77 /,;

ым»111Я Цыг Е Ш

О 10 20 30 40 50 60 70



Рис. 3.7. Динамика структуры общего объема лизинговых контрактов по отраслям-лизингополучателям, %

Источник: ссютаилено поданным Ьеавеигоре.

Традиционно примерно 50% среди потребителей рынка ли­зинговых услуг занимает частный сектор, в основном за счет до­говоров лизинга с малыми предприятиями и индивидуальными предпринимателями.

Значительная доля в общей структуре объема лизинговых кон­трактов приходится на промышленность и сельское.хозяйство.

Оценивая динамику лизинга движимого имущества в целом, отметим, что общая сумма лизинговых сделок движимым иму­ществом растет (рис. 3.8).

Рис. 3.8. Динамика изменения общей суммы новых контрактов по лизингу в европейских странах, млн евро

Источник: составлено по данным Ьеазеигоре.

Примечание: в 20(15 г. невозможно разделить непосредственно лизинг и переход я собственность взятого в лизинг оборудования.


Рост объема лизинга движимого имущества в 2006 г. соста­вил 7,2%. Увеличение общего объема стоимости новых контрак­тов по лизингу до 250,7 млн евро связано как с общим показа­телем заключенных сделок, так и с ростом стоимости оборудо­вания — предмета лизинга.

Лизинг движимого имущества наиболее развит в Дании и Ве­ликобритании. Значительная часть рынка лизинга принадлежит Италии и Франции, Германии.

Подавляющее большинство контрактов лизинга движимого имущества в мире заключалось на срок от 2 до 5 лет.

<< | >>
Источник: Философова Т. Г.. Лизинг. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: — 191 с.. 2008

Еще по теме 3.1. Мировой рынок лизинга: общие тенденции, динамика, перспективы:

  1. Квашис В. Е.. Смертная казнь: мировые тенденции, проблемы и перспективы. М.: Юрайт,— 800 с., 2008
  2. Демография: динамика, процессы и тенденции
  3. 9.1. ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО ЛЕАА ЗА РУБЕЖОМ
  4. 1. Особенности И тенденции динамики экономики России
  5. Глава 26. мировое хозяйство и динамика ЕГО ЭВОЛЮЦИИ. ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ
  6. 9. Основные тенденции развития мирового хозяйства после Второй мировой войны и варианты его трансформации
  7. 2.Тенденции и факторы динамики цен в России
  8. 1.МИРОВОЕ ХОЗЯЙСТВО. МИРОВОЙ РЫНОК. МЕЖДУНАРОДНОЕ РАЗДЕЛЕНИЕ ТРУДА
  9. 21.6. Рынок кредитных ресурсов: перспективы развития
  10. Ипотечный рынок в России: прогнозы и перспективы
  11. 30.3. Перспективы развития мирового рынка телекоммуникационных услуг
  12. Вопрос 1.Общие тенденции
  13. КОНЪЮНКТУРА МИРОВОГО РЫНКА. МИРОВОЙ РЫНОК ТОВАРОВ. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ
  14. 17.1. Основные тенденции мирового рынка первичных энергоносителей