Задачи

1. Инвестор формирует портфель инвестиций, направляя 50% имеющихся средств на покупку пакета акций молодой компании, характеризующихся ростом курсовой стоимо­сти, 40% — в недвижимость, 10% — в государственные долгосрочные облигации.
Инвес­тор заинтересован в высокой ликвидности инвестированных средств и получении текущего дохода. Определите тип портфеля по разным критериям и оцените его сбалансированность.

2. Предложите возможные варианты инвестиционного портфеля, если стратегической целью развития корпорации является расширение деятельности в регионах.

В качестве объектов инвестирования рассматриваются:

• акции региональных компаний, занятых в той же сфере деятельности;

• госуда рствен н ые цен н ые бума ги;

• объекты коммерческой недвижимости в рассматриваемом регионе;

• корпоративные облигации региональных компаний, занятых в той же сфере деятель­ности;

• реализация собственных инвестиционных проектов в том же регионе;

• зарубежные активы.

3. Ожидаемая норма дохода по активу А составляет 7,5%, по активу В — 9%. Инве­стор располагает суммой 80,0 тыс. руб. Он предполагает 36,0 тыс. руб. вложить в актив А, а оставшуюся сумму — в актив В. Определите ожидаемую норму дохода по портфелю инвестора.

4. Инвестиции корпорации распределены следующим образом:

Активы Доля в портфеле, % Норма дохода, % Коэффициент Р
А 15 12,6 0,7
В 40 15,4 1,3
С 45 16,2 1,4

Определите доходность и коэффициент р по портфелю инвестиций. Оцените данный портфель с позиций связи риска и доходности.

5. В акции А, норма доходности по которым 14,9% и р = 1,1, вложено 30% средств, оставшаяся сумма инвестирована в акции В. Общая норма дохода по портфелю 15,2%, общий р по портфелю 1,6. Определить доходность и коэффициент р по акциям В.

Охарактеризуйте акции В с точки зрения приносимого ими дохода и риска.

6. Портфель инвестиций организации выглядит следующим образом:

Актив Удельный вес в портфеле, % Коэффициент Р
Актив № 1 20 1,4
Актив № 2 10 2,3
Актив № 3 25 0,8
Актив № 4 15 1,9
Актив № 5 30 ?

Определите коэффициент р по активу № 5, если общий р по портфелю равен 1,2.

7. Портфель ценных бумаг корпорации характеризуется следующими данными:
Акция Доля в портфеле, % Коэффициент Р
А 20 0,9
В 20 1,6
С 20 1,0
Э 20 0,7
Е 20 1,2
Каков коэффициент р по портфелю в целом?

Спустя год в структуре предложенного инвестиционного портфеля произошли следую­щие изменения:

Акция Доля в портфеле, % Коэффициент Р
А 5 0,9
в 60 1,6
С 10 1,0
D 5 0,7
Е 20 1,2

Определите коэффициент р по портфелю инвестиций при таком варианте инвестиро­вания.

Сравните оба варианта инвестиций с точки зрения безопасности вложений. Какой ва­риант наименее рискованный для корпорации?

8. Портфель инвестиций корпорации состоит из акций 5 компаний, в которые вложено одинаковое количество средств. Текущий коэффициент р по портфелю инвестиций 1,6, по акциям X — 2,0. Корпорация продает акции X и покупает акции Y. Каким должен быть коэффициент р вновь приобретенных акций, чтобы коэффициент р по портфелю понизился ДО 1,4?

Сделайте вывод о степени риска вновь приобретенных акций.

<< | >>
Источник: Под ред. М.А. Эскиндарова, М.А. Федотовой. Корпоративные финансы : учебник . коллектив авторов ;. — М. : КНОРУС,— 480 с. — (Бакалавриат).. 2016

Еще по теме Задачи:

  1. ЗАДАЧИ НА УСЛОВНЫЙ ЭКСТРЕМУМ С ИНТЕГРАЛЬНЫМИ СВЯЗЯМИ. ИЗОПЕРИМЕТРИЧЕСКИЕ ЗАДАЧИ
  2. 2. Транспортные задачи и логистика; задачи о назначениях и отборе.
  3. ТРАНСПОРТНАЯ ЗАДАЧА И ЗАДАЧА О НАЗНАЧЕНИЯХ
  4. 5. ТРАНСПОРТНАЯ ЗАДАЧА И ЗАДАЧА О НАЗНАЧЕНИЯХ
  5. 2.5. Декомпозиция задачи.
  6. ЗАДАЧА УСЛОВНОЙ ОПТИМИЗАЦИИ
  7. 3.2.1.4. Задачи исследования
  8. Задачи
  9. Задачи
  10. 3.C.5 Задачи
  11. 2.1 ЗАДАЧИ
  12. 1.1 ЗАДАЧИ
  13. Задачи
  14. Задачи
  15. Задачи