10.2. Бюджетное финансирование в Российской Федерации

Получателями бюджетных средств в Российской Федерации могут быть предприятия всех форм собственности, как участвующие в реализации целевых государственных про­грамм, так и осуществляющие собственные проекты, если они удовлетворяют предъявляе­мым государством требованиям и успешно прошли конкурсный отбор.
Условия и порядок конкурсного отбора подобных проектов определяются законодательными актами РФ.

Бюджетному финансированию присущ ряд принципов, наиболее важными из которых

ЯВЛЯЮТСЯ:

• получение максимального экономического и социального эффекта при минимуме за­трат;

• конкурсный отбор инвестиционных проектов для финансирования с учетом их экономи­ческой Эффективности И приоритетности;

• целевой характер использования бюджетных ресурсов;

• выделение средств на возвратной и, как правило, возмездной основах и др.

Участник, победивший в конкурсе, имеет право выбора формы государственной под­держки, которая может осуществляться путем предоставления бюджетных инвестиций, бюджетного кредита, государственных гарантий, инвестиционного налогового кредита.

Расходы на финансирование бюджетных инвестиций предусматриваются бюджетом со­ответствующего уровня при условии включения их в федеральную (региональную) целевую программу либо в соответствии с решением органа исполнительной власти РФ, ее субъекта или органа местного самоуправления.

Предоставление бюджетных инвестиций влечет возникновение права государственной или муниципальной собственности на эквивалентную часть уставных капиталов и имуще­ства объектов.

Подобные инвестиции включаются в проект бюджета только при наличии надлежащего технико-экономического обоснования, соответствующей проектно-сметной документации, плана передачи земли и сооружений, а также подготовленного договора между Правитель­ством РФ, органом исполнительной власти субъекта РФ или органом местного самоуправ­ления и указанным юридическим лицом об участии Российской Федерации, ее субъекта или муниципального образования в собственности получателя инвестиций.

Бюджетный кредит может быть предоставлен на условиях возмездности, возвратности и наличия у заемщика соответствующего обеспечения. В качестве обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут выступать банковские гарантии, по­ручительства, залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев в раз­мере не менее 100% предоставляемого кредита. Обеспечение исполнения обязательств должно иметь высокую степень ликвидности, а его оценка осуществляется в соответствии с законодательством.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя бюджетного кредита упол­номоченным органом.

Бюджетный кредит может быть предоставлен только субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию или юридическому лицу, которые не имеют просроченной задолженности по денежным обязательствам перед соответствующим бюджетом (публич­но-правовым образованием), а для юридических лиц — также по обязательным платежам в бюджетную систему Российской Федерации, за исключением случаев реструктуризации обязательств (задолженности).

Заемщики обязаны вернуть бюджетный кредит и уплатить проценты за пользование им в порядке и сроки, установленные условиями предоставления кредита и (или) договором.

Проверка целевого использования бюджетного кредита осуществляется органами госу­дарственной власти и местного самоуправления, обладающими соответствующими полно­мочиями.

При выявлении недостаточности имеющегося обеспечения исполнения обязательств или существенного ухудшения финансового состояния гаранта или поручителя обеспечение испол­нения обязательств заемщика подлежит полной или частичной замене в целях приведения его в соответствие с установленными требованиями. При неспособности заемщика предста­вить иное или дополнительное обеспечение исполнения своих обязательств, а также в случае нецелевого использования средств бюджетного кредита он подлежит досрочному возврату.

При невыполнении заемщиком, гарантом или поручителем своих обязательств по воз­врату бюджетного кредита, уплате процентов и (или) иных платежей, предусмотренных заключенным с ним договором, уполномоченные органы или уполномоченное лицо по их поручению принимают меры по принудительному взысканию просроченной задолженно­сти, в том числе по обращению взыскания на предмет залога.

Предоставление государственных или муниципальных гарантий осуществляется в со­ответствии с полномочиями органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти субъектов Российской Федерации, органов местного са­моуправления на основании закона о бюджете на очередной финансовый год, решений Правительства РФ, высшего исполнительного органа государственной власти субъекта Российской Федерации, местной администрации муниципального образования, а также договора о предоставлении государственной или муниципальной гарантии.

Обязательным условием предоставления гарантии является проведение анализа фи­нансового состояния получателя, предоставления им надлежащего обеспечения и отсутст­вие у него просроченной задолженности по денежным обязательствам перед государством или муниципальным образованием, по обязательным платежам в бюджетную систему РФ, а также неурегулированных обязательств по государственным или муниципальным гаран­тиям, предоставленным ранее.

Предоставление государственной или муниципальной гарантии, а также заключение договора о предоставлении государственной или муниципальной гарантии осуществляется после представления в уполномоченный орган документов согласно перечню, устанавлива­емому указанным органом.

Анализ финансового состояния заемщика в целях предоставления государственной или муниципальной гарантии осуществляется соответственно Министерством финансов Рос­сийской Федерации или финансовым органом муниципального образования.

Правительство РФ вправе принимать решения о предоставлении государственных га­рантий в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете на соответству­ющий год и плановый период[85]. Министерство финансов РФ вправе принимать решения о предоставлении государственных гарантий в размере и в случаях, установленных зако­ном о федеральном бюджете на соответствующий год и плановый период и принятыми в соответствии с ним актами Правительства РФ.

В акте Правительства РФ о предоставлении государственной гарантии должны быть указаны: лицо, в обеспечение исполнения обязательств которого предоставляется государ­ственная гарантия; предел обязательств по государственной гарантии; основные условия государственной гарантии.

В условиях мирового финансового кризиса 2008—2009 гг. государственные гарантии по кредитам стали важнейшим инструментом поддержки инвестиционных программ рос­сийских корпораций. Общий объем госгарантий, выданных в 2009 г. почти 100 системо­образующим предприятиям, превысил 200 млрд руб. Основными получателями гарантий стали предприятия автопрома («АвтоВАЗ», «ГАЗ», «КАМАЗ», «Соллерс»), холдинга «Ме- таллоинвест», строительного комплекса (группа «ПИК», «Главстрой», СУ-155), военно-про­мышленного комплекса, транспортной отрасли, банковского сектора и др.

В 2014 году для этих целей было предусмотрено около 700 млрд руб. Однако с учетом неблагоприятной политической обстановки эта сумма была значительно увеличена.

Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором предприятию при наличии оснований, указанных в НК РФ, предо­ставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах умень­шать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начи­сленных процентов.

Таким образом, в его основе лежат принципы срочности, платности и возвратности.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам на срок от 1 года до 5 лет. Его получатель впра­ве уменьшать свои платежи по соответствующему налогу в течение срока действия договора.

Уменьшение производится по каждому платежу соответствующего налога, по которому предоставлен инвестиционный налоговый кредит, за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма, не уплаченная организацией в результате всех таких уменьшений (накоплен­ная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, предусмотренной соответствующим договором. Конкретный порядок уменьшения налоговых платежей определяется заключен­ным договором об инвестиционном налоговом кредите.

В соответствии с НК РФ основаниями для получения такого кредита являются:

1) проведение организацией научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ либо технического перевооружения собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами и (или) повышение энергетической эффективности производства товаров, выполнения работ, оказания услуг;

2) осуществление организацией внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий, со­здание новых видов сырья или материалов;

3) выполнение организацией особо важного заказа по социально-экономическому раз­витию региона или предоставление ею особо важных услуг населению;

4) выполнение организацией государственного оборонного заказа;

5) осуществление организацией инвестиций в создание объектов, имеющих наивыс­ший класс энергетической эффективности, в том числе многоквартирных домов, и (или) относящихся к возобновляемым источникам энергии, и (или) относящихся к объектам по производству тепловой энергии, электрической энергии, имеющим коэффициент полезного действия более чем 57%, и (или) иных объектов, техноло­гий, имеющих высокую энергетическую эффективность, в соответствии с перечнем, утвержденным Правительством РФ;

6) включение организации в реестр резидентов зоны территориального развития в со­ответствии с Федеральным законом от 3 декабря 2011 г. № 392-Ф3 «О зонах терри-

ториального развития в Российской Федерации и о внесении изменений в отдель­ные законодательные акты Российской Федерации». По пунктам 1 и 5 инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен на сум­му кредита, составляющую 100% стоимости приобретенного заинтересованной органи­зацией оборудования, используемого исключительно для перечисленных целей; по пунк­там 2 и 4 — на суммы кредита, определяемые по соглашению между уполномоченным органом и заинтересованной организацией.

В каждом отчетном периоде (независимо от числа договоров об инвестиционном нало­говом кредите) суммы, на которые уменьшаются налоговые платежи, не могут превышать 50% соответствующих платежей по данному налогу, определенных по обычным правилам. При этом накопленная в течение налогового периода сумма кредита не может превышать 50% суммы налога, подлежащего уплате за этот налоговый период. Если накопленная сум­ма кредита превышает предельные размеры, на которые допускается уменьшение налога для данного отчетного периода, то разница между этой суммой и предельно допустимой суммой переносится на следующий отчетный период.

Решение о предоставлении инвестиционного налогового кредита по налогу на прибыль (доход) предприятия в части, поступающей в бюджет субъекта РФ, принимается финансо­вым органом субъекта РФ.

Законом субъекта РФ и нормативными правовыми актами, принятыми органами мест­ного самоуправления по региональным и местным налогам, могут быть установлены иные основания и условия предоставления инвестиционного налогового кредита, включая сроки его действия и ставки процентов.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется на основании заявления предпри­ятия и оформляется договором установленной формы.

Договор об инвестиционном налоговом кредите должен предусматривать порядок уменьшения налоговых платежей, сумму кредита (с указанием налога, по которому орга­низации предоставлен инвестиционный налоговый кредит), срок действия договора, на­числяемые на сумму кредита проценты, порядок погашения суммы кредита и начисленных процентов, документы об имуществе, которое является предметом залога, либо поручи­тельство, ответственность сторон.

Форма договора устанавливается органом исполнительной власти, принимающим ре­шение о предоставлении инвестиционного налогового кредита. Для его получения пред­приятие должно предоставить в соответствующий орган следующие документы:

• заявление налогоплательщика;

• бизнес-план инвестиционного проекта;

• данные о предполагаемых сроках и источниках погашения инвестиционного налогового кредита;

• расчет налога, по которому возможно предоставление инвестиционного налогового кре­дита, заверенный налоговой инспекцией;

• баланс и отчет о прибылях и убытках за предыдущий отчетный период и по итогам пред­шествующего получению инвестиционного налогового кредита года;

• документы об имуществе, которое является предметом залога, или поручительство;

• справка налоговой инспекции об отсутствии задолженности по текущим платежам в бюджет города;

• копии учредительных документов налогоплательщика, заверенные нотариально либо органом, осуществившим регистрацию организации (устав, учредительный договор, сви­детельство о регистрации, протокол о назначении директора);

• расчет бюджетной эффективности при реализации инвестиционного проекта.

При этом необходимо отметить, что одному налогоплательщику может быть предостав­лено несколько инвестиционных налоговых кредитов, но при этом по каждому бизнес-пла­ну может быть выдан только один кредит, хотя и по нескольким налогам одновременно.

Несмотря на привлекательность данного инструмента бюджетного финансирования, за прошедшее десятилетие он не получил должного развития в Российской Федерации. Поэтому и при составлении бизнес-плана, и при расчете экономической эффективности привлечения инвестиционного налогового кредита следует проанализировать целесообраз­ность его использования по сравнению с альтернативными вариантами финансирования, а также оценить степень прозрачности бизнеса заемщика и соблюдения им требований законодательства о налогах и сборах РФ.

К сведению

Как правило, инвестиционный налоговый кредит берут крупные корпорации. Например, в 2003 г. данным инструментом воспользовалось ОАО «Балтийский судостроительный завод» в целях реализации программы модернизации произ­водства. При этом общий объем инвестиций составил около 1 млрд руб., а сумма налогового кредита 145 млн руб. сроком на 7 лет.

В настоящее время для российских корпораций открылась возможность получения го­сударственного финансирования из специальных фондов — резервного, ФНБ, ПФР и др.

Порядок формирования и использования средств подобных фондов устанавливается Правительством РФ.

На получение средств из таких фондов могут претендовать проекты, реализация кото­рых соответствует приоритетам социально-экономического развития РФ и невозможна без участия государства.

Прочими формами государственной поддержки корпораций являются: софинансирова- ние, предоставление различных гарантий, участие в капитале и др.

Бюджетное финансирование в любых его формах приводит к снижению стоимости ка­питала и является одним из наиболее дешевых и выгодных способов привлечения средств. К его недостаткам следует отнести ограниченность по срокам и объемам, а также слож­ность и длительность получения.

<< | >>
Источник: Под ред. М.А. Эскиндарова, М.А. Федотовой. Корпоративные финансы : учебник . коллектив авторов ;. — М. : КНОРУС,— 480 с. — (Бакалавриат).. 2016

Еще по теме 10.2. Бюджетное финансирование в Российской Федерации:

  1. § 21. Бюджетные полномочия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и местного самоуправления
  2. § 3. Бюджетная система и бюджетное устройство Российской Федерации
  3. Глава 14 Бюджетные права Российской Федерации, ее субъектов и органов местного самоуправления. Ответственность за нарушение бюджетного законодательства
  4. Глава VII Бюджетное устройство и бюджетная система Российской Федерации: понятие, принципы
  5. РАЗДЕЛ II БЮДЖЕТНОЕ ПРАВО И БЮДЖЕТНОЕ УСТРОЙСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  6. 4.4. КЛАССИФИКАЦИЯ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕФИЦИТОВ БЮДЖЕТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  7. § 2. Принципы бюджетной системы Российской Федерации
  8. Глава 12. Бюджетная компетенция (права) Российской Федерации, субъектовРоссийской Федерации и муниципальных образований
  9. 2.2. БЮДЖЕТНАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  10. § 7. Бюджетная классификация Российской Федерации
  11. § 20. Принципы бюджетной системы Российской Федерации
  12. Бюджетная система Российской Федерации
  13. § 2. Бюджетная компетенция (права)Российской Федерации
  14. 18.2. Бюджетное право Российской Федерации
  15. Глава 12 Бюджетная система Российской Федерации
  16. § 2. Бюджетное устройство Российской Федерации
  17. Тема 4. Бюджетное право Российской Федерации
  18. 5.1. Опыт финансирования приобретения и строительства жилья в регионах Российской Федерации