Вопросы для проведения итогового контроля

Что такое инвестиционный менеджмент и каковы его задачи?

1. Что представляет собой инвестиционная деятельность?

2. Кто является субъектом инвестиционной деятельности?

3. Каковы цели инвестиционного менеджмента в области капитальных вложений?

4.

Каковы макроэкономические предпосылки развития ин­вестиционного процесса?

5. Что составляет содержание инвестиционного климата?

6. Что такое инвестиции, и какие существуют виды инве­стиций?

7. Охарактеризуйте источники финансирования инвести­ционных проектов.

8. Назовите формы финансирования инвестиционных проектов.

9. Перечислите методы оценки эффективности инвести­ционных проектов.

10. Что такое дисконтирование, и почему оно применяется в инвестировании в реальный сектор?

11. Как определяется ставка дисконтирования?

12. Каким образом определяют приведенную стоимость ин­вестиционного проекта?

13. В чем состоит значение чистой приведенной стоимости (NPV)?

14. Чем отличается простой от дисконтированного срока окупаемости инвестиционного проекта?

15. Для каких целей требуется определить внутреннюю норму доходности (IRR)?

16. В чем заключается особенность использования такого показателя, как индекс рентабельности (PI)?

17. Каким образом измеряют денежные потоки?

18. Для чего необходимо вычислять сальдо накопленных реальных денег?

19. Каковы критерии отбора инвестиционных проектов?

20. Как определяют оптимальный период инвестирования в реальные активы?

21. Какова структура бизнес-плана инвестиционного проекта?

22. Назовите методы управления инвестиционным проектом.

23. Как определяется риск инвестиций и каковы меры его снижения?

24. Чем отличаются портфельные инвестиции от реальных инвестиций?

25. Кто является субъектом и объектом портфельных инве­стиций?

26. Как измеряется доходность и риск ценной бумаги?

27. Назовите способы определения ожидаемой доходности ценной бумаги.

28. Укажите меры снижения риска портфельных инвестиций.

29. В чем состоит задача инвестиционной стратегии в об­ласти портфельных инвестиций?

30. Назовите этапы портфельного инвестирования.

31. Что представляет собой инвестиционный портфель и каковы его цели?

32. Какими характеристиками должен обладать инвестици­онный портфель?

33. Назовите критерии классификаций инвестиционных портфелей.

34. Каковы принципы формирования инвестиционного портфеля?

35. Как определяется ожидаемая доходность инвестицион­ного портфеля?

36. В чем заключается специфика нахождения риска инве­стиционного портфеля?

37. Что такое диверсификация инвестиционного портфеля и для чего она используется?

38. Назовите способы управления инвестиционным порт­фелем.

39. Что такое эффективный и оптимальный портфель?

40. Назовите методы оптимизации инвестиционного портфеля.


41. В чем заключается метод оптимизации инвестиционного портфеля по Г. Марковицу?

42. Укажите основные принципы формирования портфеля из облигаций.

43. Назовите принципы формирования портфеля из обли­гаций.

44. Что такое дюрация и для чего она используется?

45. В чем заключается суть иммунизации инвестиционного портфеля из облигаций?

46. Назовите стратегии инвесторов при формировании портфелей из опционов.

47. Назовите особенности фьючерсных портфелей.

48. В чем состоит особенность портфельного инвестирова­ния банка?

49. Для чего используются фьючерсы в портфельном инве­стировании?


Глоссарий

Активный метод управления

204

Акционерное финансирование

Акция

Амортизация

Амортизацион­ные отчисления

Амортизация ускоренная

- управление портфелем, при котором осуществляется систематическое наблю­дение за конъюнктурой рынка, оператив­ное изучение структуры портфеля и ее изменение в соответствии с инвестицион­ными целями инвестора.

- форма получения инвестиционных ресур­сов путем ценных бумаг.

- ценная бумага, свидетельствующая о том, что ее владелец внес средства в капитал акционерного общества. Акции подразде­ляются на именные (на них фиксируются фамилия и имя акционера) и предъяви­тельские (без фиксации фамилии вклад­чика).

- выраженная в денежной форме экономи­ческая обязанность предприятия восста­новить выбывшие основные фонды. Амортизация - источник инвестиций.

- установленный в законодательном поряд­ке порядок образования амортизационно­го фонда.

- система, устанавливаемая в законодатель­ном порядке, ускоренном по сравнению с общим порядком переноса стоимости ос­новного капитала, на стоимость произво­димых товаров и услуг. Режим ускоренной амортизации установлен для ограниченно-

Аукцион

Безрисковая ценная бумага

Бизнес-план

инвестиционного

проекта

Бюджетное финансирование

Ваучер

Внутренняя

норма

доходности

го круга высокотехнологичных отраслей и видов оборудования. При этом срок амор­тизации сокращается не более чем в 2 раза.

продажа с публичных торгов, при кото­рой реализуемый товар или имущество приобретается лицом, предложившим наивысшую цену.

государственная ценная бумага, срок по­гашения которой равен инвестиционному периоду (горизонту).

документ, позволяющий обосновать и оценить возможности проекта, опреде­лить доходы и расходы, рассчитать де­нежные потоки, проанализировать основ­ные показатели эффективности инвести­ционного проекта.

финансовая поддержка высокоэффектив­ных инвестиционных проектов на услови­ях размещения выделенных бюджетных средств на конкурсной основе, а также централизованное финансирование фе­деральных инвестиционных программ.

имущественный купон, выдаваемый в процессе приватизации для приобретения акций приватизируемых предприятий.

205

ставка дисконта, при которой чистая при­веденная стоимость за расчетный период обращается в 0.

Воспроизводст­венная структура инвестиций

Государственные гарантии

Дивиденд

Дисконтирова­ние

Дисконтирование

денежных

потоков

Доходность инвестиций

Дюрация

206

Диверсификация инвестиций

соотношение между вложениями в новое строительство, в расширение действую­щих предприятий, в техническое пере­вооружение и реконструкцию действую­щих предприятий.

страхование от политических рисков вво­зимого и вывозимого капитала или обяза­тельства по компенсации убытков инве­стору.

часть прибыли акционерного общества, ежегодно распределяемая между акцио­нерами. По привилегированным акциям дивиденд выплачивается в размере зара­нее установленного твердого процента и их нарицательной стоимости; оставшаяся часть прибыли распределяется по про­стым акциям.

приведение разных периодов к сопоста­вимому по временному периоду виду.

приведение их разновременных значений к их ценности на определенный момент времени.

отношение суммарного денежного пото­ка к инвестиционным затратам.

средневзвешенный срок платежей.

распределение инвестируемого капитала между различными видами инвестиций.

Дефицитное финансирование

государственные заимствования под гаран­тию государства с образованием государст­венного долга и последующим распределе­нием инвестиций по проектам и субъектам инвестиционной деятельности.



Защита - обеспечение равноправных условий дея-

инвестиций тельности, исключающих применение мер

дискриминационного характера, которые могли бы препятствовать управлению и рас­поряжению инвестициями.

Инвестиционный - совокупность ценных бумаг, управляемая портфель как единое целое.

Индекс - коэффициент, показывающий отдачу

рентабельности проекта на вложенные в него деньги.



Инвестиционная привлекательность ценных бумаг

Инвестиционный риск

Инвестиционная политика

Инвестиционный климат наличие экономического эффекта от вло­жения в ценные бумаги при минимально допустимом уровне риска.

вероятность отклонения величины факти­ческого инвестиционного дохода от ожи­даемой величины.

политика предприятия, заключающаяся в выборе и реализации наиболее рацио­нальных путей расширения и обновления производственного потенциала.

совокупность политических и экономиче­ских условий, обеспечивающих прибыль­ное и надежное вложение денежных средств в инвестиционные объекты.



207

совокупность принципов и методов управления денежными ресурсами, на­правляемыми в различные инвестицион­ные объекты в целях получения дохода (прибыли) с минимально допустимым уровнем риска.

отсрочка платежа на кредитной возврат­ной основе.

любое акционерное общество открытого типа, которое одновременно осуществляет деятельность, заключающуюся в привле­чении средств за счет эмиссии собствен­ных акций, инвестирования собственных средств в ценные бумаги, а также владеет ценными бумагами, стоимость которых составляет 30 и более процентов от общей стоимости его активов в течение более 4-х месяцев суммарно в пределах одного ка­лендарного года.

Инвестиционный менеджмент
Инвестиционный

налоговый

кредит

Инвестиционный фонд

Инвестиционный - период времени от начала осуществления цикл проекта до его ликвидации.



Инвестиции

Инвестиционная деятельность

- денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вклады­ваемые в объекты предпринимательской и (или) другой деятельности в целях получе­ния прибыли и (или) достижения иного по­лезного эффекта.

- вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезно­го эффекта.



208

Инвесторы - субъект инвестиционной деятельности,

Капитальные вложения

осуществляющий капитальные вложения с использованием собственных и (или) привлеченных средств в соответствии с законодательством РФ.

Инвестиционная - часть экономической политики государст- политика ва, определяющая объем, структуру, на-

(государства) правление капитальных вложений.

Инвестиционный - обоснование экономической целесообразно- проект сти, объема, сроков осуществления капи­

тальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, а также описание практических действий по осуще­ствлению инвестиций (бизнес-план).

- инвестиции в основной капитал (основ­ные средства), в том числе затраты на но­вое строительство, расширение, реконст­рукцию, техническое перевооружение действующих предприятий, приобрете­ния машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские ра­боты и другие затраты.

Лизинг - форма долгосрочной аренды имущества;

вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополу­чателю) за плату во временное пользова­ние для предпринимательских целей.



209

Опцион

Оборотный капитал

Оптимальный

инвестиционный

портфель

Проектное финансирование

Пассивный

метод

управления

Систематический риск

Соглашение о разделе продукции

- право, но не обязательство приобрести или продать финансовые активы по зара­нее согласованной цене в течение зафик­сированного в договоре периода.

- разность между оборотными активами и оборотными пассивами.

- портфель ценных бумаг, обеспечивающий максимально возможный уровень доход­ности и минимальный риск для каждого конкретного инвестора.

- финансирование инвестиционных проек­тов, при котором сам проект является спо­собом обслуживания долговых обяза­тельств.

Финансовая реализуемость

Чистая

приведенная

стоимость

Экспертиза проекта

Эффективный рынок

- управление инвестиционным портфелем, при котором осуществляется формирова­ние диверсифицированного портфеля с фиксированным уровнем риска, рассчи­танным на длительный срок.

общий риск на всю совокупность вложе­ний в финансовые активы; недиверсифи- цированный риск.

Срок

окупаемости проекта

Технико-

экономическое

обоснование

договор, в соответствии с которым РФ предоставляет инвестору на возмездной основе и на определенный срок исключи­тельные права на поиски, разведку, добы­чу минерального сырья на участке недр, указанном в соглашении, и на ведение связанных с этим работ, а инвестор обязу­ется осуществить проведение указанных работ за свой счет и на свой риск.



210

период времени, за который возмещаются инвестиционные затраты.

предплановая и предпроектная разработ­ка, определяющая основные направления и задачи проектирования инвестиционно­го объекта; комплект расчетно-аналити- ческих документов, содержащих как ис­ходные данные, так и основные техниче­ские и организационные решения, рас- четно-сметные, оценочные и другие пока­затели, позволяющие рассматривать целе­сообразность и эффективность инвести­ционного проекта.

обеспечение такой структуры денежных потоков проекта, при которой на каждом шаге расчета имеются достаточные де­нежные средства для его продолжения.

чистый доход от проекта, приведенный к начальному периоду, выражающий раз­ность между приведенными (дисконтиро­ванными) денежными потоками за период эксплуатации проекта и суммой началь­ных инвестиционных затрат.

оценка проекта в целях предотвращения создания объектов, использование кото­рых нарушает интересы государства, пра­ва физических и юридических лиц или не отвечает установленным требованиям стандартов, а также для определения эф­фективности осуществляемых вложений.

рынок, в ценах на товары которого трансформирована, учтена вся информа­ция о ценных бумагах.




<< | >>
Источник: Максимова В.Ф.. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕНЕДЖ­МЕНТ: Учебно-практическое пособие. - М.: Изд. центр ЕАОИ. - М., 2007. - 214 с.. 2007

Еще по теме Вопросы для проведения итогового контроля:

  1. Форма итогового контроля
  2. Итоговый контроль знаний
  3. Итоговый контроль знаний
  4. Итоговый контроль знаний
  5. 6.1. Перечень контрольных вопросов для проведения зачета
  6. Вопросы для самоподготовки и контроля
  7. Вопросы для самоподготовки и контроля
  8. Вопросы для самоподготовки и контроля
  9. Вопросы для самоподготовки и контроля
  10. Вопросы для самоподготовки и контроля
  11. Вопросы для самоподготовки и контроля
  12. Вопросы для самоподготовки и контроля
  13. Вопросы для самоподготовки и контроля
  14. Вопросы для самоподготовки и контроля
  15. Вопросы для самоподготовки и контроля