Управление инвестиционными рисками

Изучив данную тему, студент должен:

знать:

- что такое риск;

- классификацию проектных рисков;

- факторы, воздействующие на проектные риски;

- количественные методы оценки риска;

- методы снижения риска;

- методы управления риском;

уметь:

- выявлять факторы, влияющие на риск проектов;

- использовать способы измерения риска;

- определять меры по снижению степени риска;

- применять концепцию приемлемого риска для при­нятия инвестиционного решения.

При изучении темы 11 необходимо:

• читать:

- Максимова В.Ф. Реальные инвестиции. - С. 22-24.

- Грачева М.В. Анализ проектных рисков. - М.: Финста- тинформ. 1999. - С. 48-93.

- Управление инвестициями / Под ред. Шеремета В.В. - Т. 2. - С. 176-179.

• акцентировать внимание на следующих понятиях: про­ектный риск, экзогенные и эндогенные риски, экс­пертный метод, метод аналогий, метод Монте-Карло, количественный метод, метод компенсации;

• выполнить задание 11: Разработать классификацию проектных рисков.

Цель: изучить виды рисков, факторы, влияющие на по­вышение / снижение риска, способы снижения риска в инве­стиционной деятельности, принципы и методы управления проектным риском.

Дидактические единицы:

Риск: сущность и классификация: риск как возможность возникновения в ходе реализации проектов таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников проекта. Факторы, влияющие на по­вышение степени риска (внешние и внутренние).

Виды рис­ков (эндогенные и экзогенные).

Оценка и учет проектного риска: определение величи­ны, степени риска. Методы оценки проектного риска: экс­пертный, метод аналогий, количественный, упрощенный.

Способы снижения степени риска: диверсификация, ре­зервирование, страхование, распределение риска между уча­стниками проекта, обеспечение гарантий.

Управление проектным риском: концепция приемлемого риска, методы управления риском: принцип логической ос­новы в управлении проектным риском.

Для проверки усвоения темы следует:

• ответить на вопросы:

1. Что такое проектный риск?

2. Какие существуют классификации проектных рисков?

3. Назовите внешние факторы, воздействующие на про­ектный риск.

4. Можно ли измерить риск и каким образом?

5. В чем заключается экспертный метод оценки риска?

6. Каким образом можно снизить проектный риск?

7. Какие применяются методы управления проектным риском?

8. Назовите риски финансовых инвестиций.

• выполнить задания № 11а и 11б.


Задание № 11а

Представить схему анализа риска по методу Монте- Карло.

Задание № 11б

Обоснуйте возможность снижения проектного риска в результате получения дополнительной информации.

План семинарского занятия по теме 11:

1. Риск инвестиционного проекта: сущность и классифи­кация.

2. Количественный и качественный анализ инвестицион­ных рисков.

3. Методы управления инвестиционными рисками.

<< | >>
Источник: Максимова В.Ф.. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕНЕДЖ­МЕНТ: Учебно-практическое пособие. - М.: Изд. центр ЕАОИ. - М., 2007. - 214 с.. 2007

Еще по теме Управление инвестиционными рисками:

  1. Глава 2. Управление рисками на макроэкономическом и микроэкономическом уровнях. Страхование в системе управления рисками
  2. Организационная функция финансового менеджмента и управление рисками.
  3. 2. Анализ и управление рисками
  4. 77. Проблемы управления банковскими рисками
  5. Принципы и общие основы управления рисками
  6. Тема 3. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте
  7. Бланк И.А.. Управление финансовыми рисками.- К.: Ника-Центр, - 600 с., 2005
  8. 4.2. Государственная инвестиционная и инновационная политика: методы управления инвестиционным процессом
  9. Управление Банком России расчетными рисками
  10. Тема 7. Управление рисками процентных ставок.
  11. Управление рисками и их предупреждение
  12. Управление рисками и их предупреждение
  13. Управление рисками и качеством внедрения.