12.5. Методы диагностики вероятности банкротства

В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Основными источниками анализа являются ф. №1 «Баланс предприятия», ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (Ктл);

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (Косс).

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл<2, а Косс<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности Квос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:

„ _ ^-Ж] + \K-rwLi ~^mjifj )

^вое = ~

,

где Кнтл — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

Кнтл = 2;6 - период восстановления платежеспособности за 6 месяцев;

Т - отчетный период, мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности Ку определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам:

К

пщ " у

Т у ЛКукщ К-тл^)

У

К

К

нпщ

где Ту — период утраты платежеспособности предприятия, мес. Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу (табл.12.4), которая имеется в приложениях к «Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

Таблица 12.4

Оценка структуры баланса предприятия № п/п Наименование показателя На начало периода На момент установления платежеспособности Норма коэффициента 1 2 3 4 5 1 Коэффициент текущей ликвидности Не менее 2 2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами Не менее 0,1 3 Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. По данной таблице расчет по формуле:

стр. lrp.4+6: Т(стр. 1гр.4-стр. 1гр.З) Не менее 1,0 4 Коэффициент утраты платежеспособности предприятия. По данной таблице расчет по формуле: стр.1 гр.4+3:Т(стр.1 гр.4- тр.1гр.З), где Т принимает значения 3, 6, 9 или 12 месяцев

Вопросы для самоконтроля

Каков порядок проведения анализа финансового состояния предприятия?

Каковы источники информации для проведения анализа финансового состояния?

В чем состоит суть вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия?

Каковы принципы построения аналитического баланса - нетто?

Что такое ликвидность предприятия и в чем ее отличие от его платежеспособности?

На основании каких показателей производится анализ ликвидности предприятия?

В чем состоит понятие и оценка финансовой устойчивости предприятия?

Какие показатели используются для анализа деловой активности предприятия?

При каких условиях рассчитываются коэффициенты восстановления платежеспособности?

<< | >>
Источник: Бальжинов А.В., Михеева Е.В.. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. 2003

Еще по теме 12.5. Методы диагностики вероятности банкротства:

  1. 16.3. МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
  2. 4.3. МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
  3. 4.2. Методы диагностики вероятности банкротства
  4. 2.3.7 Диагностика вероятности банкротства предприятия.
  5. Анализ вероятности банкротства организации
  6. Тема 7. Анализ вероятности банкротства организации
  7. 1. ПРЕДМЕТ И МЕТОД АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
  8. 14.2. Состав участников дела о банкротстве и арбитражного процесса по делу о банкротстве
  9. Глава 34 Банкротство предприятий. Профилактика банкротства
  10. Глава 34. Банкротство предприятий. Профилактика банкротства 34.1
  11. Тема 17. Прогнозирование и диагностика финансового состояния предприятия
  12. 4.1. Оценка вероятности наступления финансовых трудностей
  13. Основные формулы теории вероятностей
  14. 3.2 Расчет вероятности разорения
  15. Вероятность определения ожидаемой ошибки (аудиторский риск)
  16. 10.8. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕРОЯТНОСТЕЙ ДОХОДНОСТИ
  17. Необходимые сведения из теории вероятностей
  18. Оценка вероятности погашения кредита
  19. Ершова С. А.. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, 2007