Эффективность рынка, эффективность ценной бумаги и ее «бета»

Итак, предполагаем, что доходность любой ценной бумаги зависит от доходности рынкаf di=a+bi*fi+ei (повторим, еще раз, что под доходностью рынка понимается средняя доходность рисковых бумаг). Обычно вместо буквы Д; используют букву Д .
Этот коэффициент так и называют: «бета ценных бумаг вида i относительно рынка» или, короче, «бета i-го вклада». Эта величина определяет влияние рынка на данные ценные бумаги: если Д>0, то доходность бумаг i-го вида колеблется в такт с рынком, а если Д0, рынком недооценены, а если а0, ар16.3 приведена диаграмма значений индекса «Коммерсанта» за первую половину апреля 1999 г.

<< | >>
Источник: Малыхин В.И.. Финансовая математика: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА,. - 247 с.. 1999

Еще по теме Эффективность рынка, эффективность ценной бумаги и ее «бета»:

  1. ЭФФЕКТИВНОСТЬ РЫНКА
  2. ГИПОТЕЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ РЫНКА
  3. ГИПОТЕЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ РЫНКА
  4. 13.3. КОЭФФИЦИЕНТ "БЕТА" И ПРЕМИИ ЗА РИСК ОТДЕЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
  5. ЭФФЕКТИВНОСТЬ РЫНКА
  6. КОНЦЕПЦИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ РЫНКА КАПИТАЛА
  7. КОНЦЕПЦИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ РЫНКА КАПИТАЛА
  8. § 7. Гипотеза эффективного рынка
  9. ГИПОТЕЗА ЭФФЕКТИВНОГО РЫНКА
  10. 2.1.6. Теория эффективного рынка (Efficient Markets Hypothesis, ЕМН)