Тема 3.13. Финансовое планирование 3.13.1 Теоретические основы финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование - как важнейшая составная часть общей функция планирования связано с управлением процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии.
Оно охватывает все сферы деятельности предприятия, реализуемые в детализированных планах: инновационного развития, операционных, инвестиционных, социального развития, отдельных подразделений (ЦФО) и предприятия в целом. Его главными задачами являются:

- анализ возможностей финансирования всех видов деятельности, которыми располагает предприятие;

- прогнозирование последствий текущих решений, чтобы избежать неожиданностей и понять связь между текущими и будущими решениями;

- обоснование выбранного варианта из ряда возможных решений, который будет представлен в окончательной редакции финансового плана;

- оценка достигнутых результатов предприятие в сравнении с установленными в финансовом плане.

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. Никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность до тех пор, пока не будут детально проработаны производственные и маркетинговые решения. Финансовые планы будут нереальны, если:

• недостижимы поставленные марк етинговые цели;

• невыгодны условия достижимости целевых финансовых показателей для предприятия в долгосрочном периоде.

Результатом финансового планирования являются лимиты бюджетов затрат и сводный финансовый бюджет, выраженные в денежном выражении, с источниками их покрытия в составе перечисленных выше планов. Конечным результатом общей функции планирования является сводный план предприятия, в котором показатели финансовых бюджетов являются составной частью общих

планов. С учётом выше изложенного взаимосвязь финансового планирования с общей функцией планирования наглядно можно показать на рисунке 22.

Данные рисунка 22 показывают, что финансовое планирование отражает только финансовую сторону деятельности предприятия позволяющую обосновать лимиты бюджетов затрат в денежном выражении, необходимых для решения инновационных, операционных, инвестиционных, социальных и чисто финансовых задач на предприятии. При положительном решении перечисленных задач финансовый бюджет выступает как средство координации.

После утверждения руководством предприятия годовой финансовый бюджет также приобретает и другие функции:

• Бюджет как основа для постановки задачи ЦФО. Для этого на основании утвержденного руководством предприятия годового финансового бюджета строятся ежемесячные планы доходов и расходов, которые утверждаются генеральным директором предприятия и являются обязательными для исполнения всеми ЦФО.

Рис. 22. Взаимосвязь финансового и общего планирования на

предприятии

После утверждения руководством предприятия годовой финансовый бюджет также приобретает и другие функции:

• Бюджет как основа для постановки задачи ЦФО. Для этого на основании утвержденного руководством предприятия годового финансового бюджета строятся ежемесячные планы доходов и расходов, которые утверждаются генеральным директором предприятия и являются обязательными для исполнения всеми ЦФО.


• Бюджет как основа для контроля. По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. Через эти планы осуществляется контроль затрат на предприятии, а значит обеспечивается достижение необходимого уровня экономических показателей (объем продаж, чистая прибыль, рентабельность активов, норма прибыли на обновление), без чего невозможно гибкое развитие предприятия.

Финансовое планирование осуществляется с целью эффективного использования финансовых ресурсов организации для решения ее стратегических и тактических задач. С этой целью производится анализ проводимой финансовой политики, выявляются недостатки и разрабатываются направления её развития с учётом изменений внешних условий деятельности предприятия на путях долгосрочного и краткосрочного стратегического и тактического финансового планирования.

Долгосрочное финансовое планирование основано на концепции экстраполяции сложившихся тенденций развития и, например, связано с приобретением основных средств, которые планируется использовать в течение длительного времени.

Тактические задачи разрабатываются на основе стратегии организации с корректировкой на отклоняющиеся от прогноза изменения налогообложения, рыночных условий и с учетом возможного размера использования доли прибыли для развития организации.

Стратегическое финансовое планирование, в отличие от текущего учитывает не только сложившиеся тенденции развития, но и систему возможностей и опасностей и предполагает выстраивание вектора анализа и принятия управленческих решений из будущего в настоящее. Оно направлено на определение перспективных финансовых задач и разработку финансовой стратегии - программы эффективных действий, нацеленных на выполнение этих задач для достижения приоритетных финансовых целей предприятия. При этом в процессе разработки финансовой стратегии используются специальные инструменты и методы, позволяющие получить данные о тенденциях развития среды и адекватных ей действиях предприятия.

С учетом изложенного, на рисунке 23 показано место финансового планирования в системе управления предприятием.

Управление предприятием

Планирование деятельности предприятия

Стратегическое планирование деятельности предприятия

Финансовое планирование деятельности предприятия

Разработка финансовой стратегии предприятия

Рис.23. Место финансового планирования в управлении предприятием

Процесс разработки финансовой стратегии представлен на рис.24, который включает: формирование глобальной цели; обоснование бюджета на достижение глобальной цели; разработку критериев финансовых показателей.

Рис. 24. Этапы, необходимые для достижения стратегической цели финансовой деятельности предприятия


Достижение стратегической цели финансовой деятельности предприятия невозможно обеспечить без детализации и решения задач финансовой стратегии, представленных на рисунке 25.____________________________________________________________

Задачи финансовой стратегии
Оценка и отбор перспективных инвестиционных проектов
Привлечение новых источников финансирования для обеспечения финансовыми ресурсами процесса расширения компании
Повышение рентабельности продаж, активов, собственного капитала
Обеспечение необходимого уровня финансовой безопасности предприятия на основании прогнозирования вероятности и предотвращения наступления банкротства
Контроль за платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия

Рис. 25. Задачи финансовой стратегии

Предложения по финансовой стратегии позволяют разработать бюджет как экономический прогноз и достичь глобальной стратегической цели финансовой деятельности предприятия. Корректировка по данным аналитических исследований финансовой политики организации позволяет выработать эффективный финансовый план, обеспечивающий баланс между потребностями в ресурсах для стратегического развития и финансовыми возможностями, и рациональное распределение финансовых средств по статьям расходов. Это даёт возможность с максимальной эффективностью использовать все ресурсы производства: финансовые, трудовые и материальные. Для наглядности фрагмент финансовой стратегии предприятия показан на рисунке 26.

Рис. 26. Цели финансовой стратегии 2.13.2 Состав финансового плана


.

<< | >>
Источник: Кожин В.А., Шагалова Т. В., Жесткова И.С., Иванов С.А.. Бюджетирование: учебное пособие/ Под общ. ред. В. А. Кожина. Н. Новгород: ННГАСУ, - 245 с.- (Высшее образование).. 2016

Еще по теме Тема 3.13. Финансовое планирование 3.13.1 Теоретические основы финансового планирования на предприятии:

  1. ТЕМА 4. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  2. 8.1. ПОНЯТИЕ «ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ». СОДЕРЖАНИЕ И ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  3. Глава 22. Правовые основы планирования и использования финансовых ресурсов государственных и муниципальных предприятий
  4. 7.1. Финансовая служба предприятия. Финансовое планирование.
  5. Тема 16. Внутрифирменное планирование финансовой деятельности
  6. Финансовое планирование на предприятии
  7. § 2. Порядок финансового планирования на государственном и муниципальном предприятии
  8. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
  9. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  10. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  11. Глава 9 Финансовое планирование на предприятии
  12. Глава 12 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  13. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
  14. 8 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
  15. 5. Внутрифирменное финансовое планирование и прогнозирование перспектив развития предприятия
  16. Раздел 4. Внутрифирменное планирование и прогнозирование финансовой деятельности предприятия
  17. 5.1. Внутрифирменное финансовое планирование 5.1.1. Цель и задачи внутрифирменного планирования