3.10.2. Бизнес- план

С развитием мировой экономики бизнес - планирование стало основным видом планирования, позволяющие максимально точно обосновать прогнозы, от которых зависят успехи и неудачи предпринимательской деятельности на предприятии.
Без бизнес-плана очень редкий инвестор решится вкладывать деньги в прогнозные, часто рисковые, проекты для развития или расширения своего бизнеса. Бизнес-план представляет собой документ, содержащий обоснование действий, которые необходимо осуществить для реализации какого-либо коммерческого проекта или создания нового предприятия [5 с. 244­245]. На титульном листе бизнес-плана следует указать, что приведенная в данном бизнес-плане информация носит конфиденциальный характер и представляет предпринимательскую тайну. Составлять бизнес-план рекомендуется на период от идеи до реализации проекта и получения необходимого результата, обеспечивающего заданный срок окупаемости.

Разработка бизнес-плана позволяет получить ответы на следующие вопросы:

• Как начать дело?

• Как эффективно организовать производство?

• Когда будут получены первые доходы?

• Как скоро можно будет расплатиться с кредиторами?

• Как уменьшить возможный риск?

Бизнес-план как документ наделен специфичными, только ему присущими чертами, но при этом о нем нельзя говорить как о документе со строго заданными параметрами. Четкой регламентации структуры бизнес-плана не существует, поскольку применяются разные пакеты его разработки. В их числе: COMFAR (UNIDO) и Project Expert (UNIDO, Tacis); Методические рекомендациями Минэкономразвития РФ по реформе предприятий от 1 октября 1997г. № 118 бизнес-план проекта и др.

Основными разделами бизнес-плана для действующего предприятия являются: возможности фирмы (резюме), виды товаров (услуг), рынки сбыта товаров (услуг), конкуренция на рынках сбыта, план маркетинга, план производства, организационный план, правовое обеспечение деятельности фирмы, оценка риска и страхование, финансовый план, стратегия финансирования. Бизнес-план может содержать и другие разделы, в частности, инвестиционный план.

В разделе «Возможности фирмы (резюме)» определяются в приоритетном порядке все направления деятельности фирмы, т.е. для стратегического планирования фирмы разрабатываются цели, стратегия и программа деятельности. Резюме должно дать будущим кредиторам или инвесторам фирмы (в том числе и акционерам) ответы на вопросы:

• Что они получат при успешной реализации бизнес-плана?

• Каков риск потерь от возможного ущерба?

В разделе «Виды товаров (услуг)» описываются все товары и услуги фирмы, которые предлагаются на рынке покупателям. Фирма, которая хочет иметь стабильное положение на рынке, обычно производит несколько видов товаров, находящихся на разных стадиях жизненного цикла.

Раздел «Рынки сбыта товаров (услуг)» направлен на изучение рынков и позволяет предпринимателю четко представить, кто будет покупать его товар и где его ниша. При составлении этого раздела необходимо оценить потенциальную емкость рынка, потенциальный и реальный объем продаж (предложения), а также определить тип рынка, где реализуется основная часть товаров и услуг фирмы.

В разделе «Конкуренция на рынках сбыта» необходимо дать ответы на вопросы, касающиеся конкурентоспособности фирмы, выявить слабые и сильные стороны ведения бизнеса конкурентами и определить наиболее действенные ответные меры. Остальные разделы бизнес-плана более подробно освещены в соответствующих разделах данного учебного пособия.

При необходимости большей детализации в бизнес-план включаются приложения: технические данные о продукции; анкеты руководящих работников; структура управления; результаты аудиторских проверок; мнения консультантов и экспертов. Количество и состав приложений зависят от поставленной цели, предмета бизнеса и других факторов. Однако есть ряд

пунктов, которые являются основополагающими и без которых бизнес-план не может выполнять свою роль: это разделы, освещающие идеи, цели бизнеса, специфику продукта предприятия, определяющие структуру будущего предприятия, его финансовый проект и перспективы развития, предлагающие конкретную стратегию поведения фирмы в реальных рыночных условиях.

Особый раздел в бизнес- план занимает обоснование экономической эффективности инвестиционного проекта.

Исходные данные для расчёта показателей экономической эффективности на примере проекта по запуску новой линии по производству сырокопченой колбасы:

1. Прогнозный объем продаж по данным маркетинговых исследований составит 300 тыс. тонн на 2015г. Кроме того представленасостав денежного потока. Перечисленные данные сведены в таблицу 13.

Таблица 13

Планируемые объемы продаж и источников денежного потока на 2015г.

Показатель янва рь февр аль март апре ль май июнь июль авгус т сент ябрь октя брь нояб рь декабр ь
Объем 18 19 20 21 22 23 24 25 25 25 25 28
продаж, тыс. тн.
Чистая

прибыль,

т.руб.

2188 2337 2446 22634 22783 22892 23937 32230 32190 32231 32232 32193
Амортизаци
онные

отчисления,

т.руб.

1106 1106 1106 1106 1106 1106 1106 1106 1106 1106 1106 1106
Выплата
кредита (осн. сумма. долга),т.руб. -59 -60 -61 -62 -63 -64 -65 -66 -67 -68 -69 -70

2. Инвестиционный бюджет проекта:

2.1 Общая сумма инвестиционных затрат составит 8390,5 тыс. рублей, в том числе кредит — 2700 тыс.руб. Оставшаяся часть финансируется за счет собственных средств.

2.2 Ставка дисконтирования 1^=12% или 1% в месяц.

2.3. Срок завершения проекта 30 декабря 2015 г.

Используя исходные данные таблицы 14 и методику, приведенную выше, был проведен расчёт показателей экономической эффективности проекта. На основе исходных данных выполнен расчёт денежного потока от реализации проекта (таблица 14).

Таблица 14

Денежный поток от реализации проекта, в тыс. руб.


0
1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Периоды Показатели


Инвестиционные расходы

8391
Чистая прибыль 2188 2337 2446 2

2634

2

2783

2

2892

3937 2230 2190 2231 2232 3219
Амортизационны е отчисления 106 106 106 1

106

1

106

1

106

1106 1106 1106 1106 1106 1106
Выплата кредита (основная сумма долга) -59 -60 -61 -62 -63 -64 --65 --66 --67 --68 --69 -70
Итого денежный поток 8391 2235 2383 2491 2

2679

2

2827

2

2934

3122 3270 3230 3270 3269 3322
Дисконтированн ый денежный поток 8391 2213 2336 2416 2

2573

2

2690

2

2762

2912 3019 2952 2959 2929 2286
Дисконтированн ый денежный поток,

накопленный с начала итога (ЧДД)

-8391 -6178 -3842 -1426 1

1147

3

3837

6

6599

9511 12530 15482 18441 21370 24235

Таблица 15


Для определения внутренней нормы доходности составим таблицу 15.

Вспомогательная таблица для определения внутренней нормы

доходности, (IRR)

Ставка дискон та в месяц

(Е),коэ ф.

0 0,01 0,02 0,04 0,06 0,08 0,1 0,13 0,15 0,17 0,2 0,22 0,24
ЧДД, в тыс.ру б. -8391 -6178 -3842 -1426 1147 3837 6599 9

9511

12530 15482 18441 21370 24235

На базе таблицы 15 построим график рисунок 21.


Рис.

21. График подбора величины внутренней нормы доходности проекта

(IRR)


Данные рисунка 21 показывают, что внутренняя норма доходности находится на уровне ставки дисконта 0,42, что равносильно 50,4% в год.

Основным показателем эффективности реальных инвестиций является чистый дисконтированный доход, под которым понимается разница между приведенными к настоящей стоимости суммой чистого денежного потока за период эксплуатации инвестиционного проекта и суммой инвестиционных затрат на его реализацию. Он позволяет получить наиболее обобщенную характеристику результата инвестирования, т.е. его конечный эффект в абсолютной сумме. Расчётные показатели проекта сведены в таблицу 16.

Таблица 16

Расчётные показатели проекта___________________

Показатель, ед. изм. Расчёт Условное обозначе ние Значени е
Сумма инвестиций, тыс. руб. Исходные данные IC 8390,5
Ставка дисконтирования, % Исходные данные R 12
Период окупаемости, мес. PP= IC/CF=8390,5/32726 PP 0,25x12 =3,1
Дисконтированный период окупаемости, мес. DPP= [IC:£CF): (1+г)Ч=8390,5/24235 DPP 0,346* 12=4,2
Индекс доходности 24235/8390,5 PI 2,89
Чистый приведенный доход, тыс. руб. -8390,5+

+2235/1,01+2383/1,012+2491/1,013+2679 /1,014+2827/1,015+2934/1,016+3122/1,017 +3270/1,018+/3230/1,019+3270/1,0110+326 9/1,0111+3229/1,0112=24235т. руб.

NPV 24235
Внутренняя норма доходности, IRR 50,4%

Исходя из данных таблицы 16, можно сделать вывод, что проект является прибыльным, так как NPV положителен и IRR больше принятой в расчёт ставки дисконтирования на 38,4% (50,4-12).

В современных условиях реальность реализации проекта и достижения расчётных показателей экономической эффективности требует оценки рисков.

Проведённая экспертная оценка значимости выявленных факторов риска и мероприятия по их снижению, приведены в таблице 17.

Таблица 17

Риски связанные с осуществлением проекта

Факторы риска Уровень риска Мероприятия по снижению уровня риска
1.Угроза возникновения политических рисков 20% Избегать вмешательства в политику
2.Внешнеэкономическая ситуация 35% Отслеживать ситуацию в отрасли Оперативно реагировать на внешние факторы
З.Аннулирование контрактов 30% Ввести квалифицированный аудит юристами до заключения контрактов
4.Неблагоприятное состояние экономического развития страны 80% Привлекать заинтересованных инвесторов Финансирование за счет собственной прибыли
5.Деятельность конкурентов 50% Ввести оценку конкурентоспособности товаров и услуг

Перейти на партнёрские отношения и долговременные связи

Продолжение таблицы 17

б.Высококвалифицированная рабочая сила 40% Мотивировать персонал, чтобы привлечь на предприятие квалифицированную молодежь
7.Старение оборудования: физическое и моральное 55% Ускоренная амортизация
8.Стихийные бедствия 35% Соблюдать все требования по безопасности и довести их до сведения персонала
9.Утечка информации 40% Внедрить более совершенную информационную систему контроля Закупить оборудование для утилизации служебных документов
10.Хищения, порча факторов производства, прочий ущерб 40% Организовать службу охраны, ввести технические средства контроля и наблюдения
11 .Появление более совершенных технологий производства 50% Следить за новинками на рынке Проводить инновационную политику
12.Потеря ценных кадров 40% Создание благоприятного микроклимата в

коллективах

Премирование рабочих

13 .Колебания курса валют 50% Материализовывать прибыль
14.Выпуск брака 30% Контроль за качеством

Совершенствование технологии производства

15 .Невозможность получения достоверной информации о положении на рынке товаров 15% Использовать альтернативные источники информации

Проведение маркетинговых исследований

Как видно из таблицы 17, наиболее вероятными рисками при реализации рассматриваемого проекта являются: неблагоприятное состояние экономического развития страны, деятельность конкурентов, появление более совершенных технологий производства, колебания курса валют. Таким образом, можно сделать вывод об экономической целесообразности реализации проекта.

<< | >>
Источник: Кожин В.А., Шагалова Т. В., Жесткова И.С., Иванов С.А.. Бюджетирование: учебное пособие/ Под общ. ред. В. А. Кожина. Н. Новгород: ННГАСУ, - 245 с.- (Высшее образование).. 2016

Еще по теме 3.10.2. Бизнес- план:

  1. 6.4. Бизнес-план предприятия
  2. 7.3. Бизнес-план
  3. бизнес-план
  4. Бизнес-план реализации инвестиционного проекта
  5. Еще одна причина, чтобы составить бизнес-план
  6. Глава 6ПРОИЗВОДСТВЕННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И БИЗНЕС-ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ
  7. План отдела НИР и план создания не продукции — вынесение на рынок
  8. Чиркова Е.В.. Как оценить бизнес по аналогии: Методологическое посо­бие по использованию сравнительных рыночных коэффици­ентов при оценке бизнеса и ценных бумаг / Е.В. Чиркова. — М.: Альпина Бизнес Букс, — 190 с., 2005
  9. 1.2.ПЛАН УАЙТА И ПЛАН КЕЙНСА
  10. 2.5. Региональные предпринимательские сети: бизнес-центры, бизнес-инкубаторы
  11. Финансовый план
  12. ПЛАН БАНКОВСКОГО МАРКЕТИНГА
  13. План возврата привлеченных средств