Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по ак­тиву, сгруппированных по степени их ликвидности (т. е. скорости пре- вращенйя в денежные средства), с обязательствами по пассиву, сгруп­пированными по срокам их погашения.
При этом активы располагают в порядке убывания ликвидности, а пассивы — в порядке возрастания сроков погашения.

Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делят на следующие группы (табл. 5.1):

• А1 — наиболее ликвидные активы;

• А2 — быстрореализуемые активы;

• АЗ — медленно реализуемые активы;

• А4 — труднореализуемые активы.

Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты (погаше­ния) делят на следующие группы (табл. 5.2):

• П1 — наиболее срочные обязательства;

• П2 — краткосрочные пассивы;

• ПЗ — долгосрочные пассивы;

• П4 — устойчивые (постоянные) пассивы.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приве­денных групп показателей по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ > ПЗ; А4 > П4.

ї Таблица 5.1

Активы предприятия и их расчет

Показатель Состав показателя Расчет показателя на основе строк баланса
А1 Денежные средства Краткосрочные финансовые зложения Стр. 250 + стр. 260
А2 Краткосрочная дебиторская задолженность Стр. 240
A3 Запасы

НДС по приобретенным ценностям

Долгосрочная дебиторская задолженность Прочие активы, не вошедшие в предыдущие разделы

Стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + + стр. 270
А4 Внеоборотные активы Стр. 190
Таблица 5.2

Пассивы предприятия и их расчет

Показатель Состав показателя Расчет показателя на основе строк баланса
П1 Кредиторская задолженность Стр. 620
П2 Краткосрочные заемные средства

Задолженность участникам по выплате доходов Прочие краткосрочные дбязательства

Стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
ПЗ Долгосрочные кредиты и займы Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов и платежей Стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П4 Капитал и резервы (собственный капитал организации) Стр. 490

Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательствах позволяет рассчитать следующие показатели:

• fекущая ликвидность — показатель, характеризующий платеже­способность (+) или неплатежеспособность (-) организации на ближайшее время:

ТЛ= (Л1 + А2) - (Д1 + #2);

• перспективная ликвидность — показатель, характерйзующий прогнозную платежеспособность:

ПЛ = ЛЗ - ЯЗ. Анализ платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности, проведенный по предложенной выше схеме, яв­ляется приближенным. Более детальным является анализ платеже­способности при помощи финансовых коэффициентов, представлен­ных в табл. 5.3.

Таблица 5.3

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснения
1. Общий показатель платежеспо­собности Л1 = (А1 + 0,5А2 + 0,3 АЗ)/ (П1 + 0,5П2 + 0,ЗПЗ) Л1 > 1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 = (денеж­ные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ текущие обяза­тельства Л2 =

= (стр.

250 + + стр. 260)/ (сгр. 610 + + стр. 620 + + стр. 630 + + стр. 660)
Л2> 0,1-0,7 Характеризу­ет структуру баланса. Показывает, какая часть краткосроч­ных заемных средств мо­жет быть при необходимо­сти погашена немедленно
3. Коэффициент «критической точки»

(коэффициент быстрой ликвидности или срочной ликвидности)

ЛЗ = (денеж­ные средства + + краткосроч­ные финансо­вые вложе­ния + кратко­срочная деби­торская задол­женность)/ 'текущие обязательства Л3 =

= (стр. 250 + + стр. 260 + стр. 240)/ (стр. 610 + + стр. 620 + + стр. 630 + + стр. 660)

Не менее 1,0 Показывает, какую часть краткосроч­ной задол­женности организация может по­крыть в бли­жайшей перспективе при условии

Продолжение табл. 5.3
Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснения
полного пога­шения деби­торской за­долженности
4. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) Л4 = (оборот­ные активы)/ текущие обя­зательства Л4 =

= стр. 290/ (стр. 610 + + стр. 620 + + стр. 630 + + стр. 660)

Не менее 2,0 Характеризу­ет платежные возможности предприятия при условии погашения краткосроч­ной дебитор­ской задол­женности и реализации имеющихся запасов
5. Коэффициент маневренно­сти функцио­нирующего капитала Л5 = (медленно реализуемые активы)/ (оборотные активы - теку­щие обязатель­ства) Л5 =

= (стр. 210 + + стр. 220 + + стр. 230)/ (стр. 290 - -стр. 610-

- стр. 620 - -стр. 630-

- стр. 660)

Уменьшение показателя в динамике является по­ложитель­ным фактом Показывает, какая часть функциониру­ющего капи­тала обездви­жена в произ­водственных запасах и дол­госрочной де­биторской за­долженности
6. Доля оборот­ных средств в активах Л6 = (оборот­ные активы)/ (валюта баланса) Л6 =

= стр. 290/ стр. 300

Л6 £ 0,5 Зависит от от­раслевой при­надлежности организации
7. Коэффициент обеспеченно­сти собствен­ными сред­ствами (соб­ственными источниками финансирова­ния) Л7 = (собствен­ный капитал - - внеоборотные активы)/(обо- ротные активы) Л7 =

= (стр. 490 - -стр. 190)/ стр. 290

Л7 > 0,1 (чем больше, тем лучше) Характеризу­ет наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее теку­щей деятель­ности

Окончание табл. 5.3
Наименование. показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснения
8. Коэффициент обеспечен­ности обяза­тельств активами Л8 = (оборот­ные активы + + внеоборот­ные активы)/ (текущие обя­зательства + + долгосроч­ные обязатель­ства) Л8 =

= (стр. 190 + + стр. 290)/ (стр. 590 + + стр. 610 + + стр. 620 + + стр. 630 + + стр. 660)

Увеличение показателя в динамике является положитель­ным фактом Характеризу­ет величину активов, при­ходящихся на единицу обя­зательств

.

<< | >>
Источник: Есипов В. Е., Маховикова Г. А., Терехова В. В.. Оценка бизнеса. 2-е изд. — СПб.: Питер, — 464 е.: ил. — (Серия «Учебное пособие»).. 2006

Еще по теме Анализ ликвидности баланса:

  1. 2.2.4.5. Анализ ликвидности баланса Ликвидность баланса и ликвидность активов
  2. 9.2 Анализ ликвидности баланса
  3. Анализ ликвидности баланса
  4. 16.1.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  5. 4.1.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  6. 6.3 Анализ ликвидности баланса
  7. 12.2. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса
  8. 8.5, Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации
  9. 11.5. Анализ кредитоспособностии ликвидности баланса организации
  10. Основные этапы проведения анализа ликвидности баланса
  11. 2.3.5 Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.
  12. Модель ликвидности баланса
  13. Ликвидность и платежеспособность баланса
  14. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Построение аналитического баланса
  15. 2.2.4.2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса)
  16. 3.1. Анализ показателей ликвидности
  17. 4.4. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
  18. 1 7.2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
  19. Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности